本文共791字
AI族群中的仁寶（2324）與英業達（2356）在未來業績可望成長下，獲得法人買盤承接，權證發行商表示，AI股輪動之際，可伺機挑選偏價外權證參與這波行情。
仁寶伺服器業務維持高成長態勢，明年AI營收將占20%至25%。仁寶伺服器業務發展較晚，但積極搶占市場，目前AI伺服器相關業務主要以A100／H100 PCIe伺服器產品為主，且客戶群已擴大至Tire 2 CSP業者，預期伺服器業務將維持雙位數成長態勢。
仁寶在伺服器市場策略，主要著重伺服器品牌業者專案，近期已取得美國及歐洲Tire 2 CSP業務，且以Level 10為主，明年AI需求增溫下，營收可望雙位數成長。公司在水冷及中東案也有著墨，預計明年陸續出貨。車用業務目前主攻系統整合廠商，2025年將直接供貨給車廠，仁寶車用業務目前占營收約1%至2%，預估2023、2024年車用業務營收分別年增43%、93%。
英業達下半年NB可望溫和成長，AI伺服器出貨則將會更顯著，抵銷一般伺服器下滑，整體而言，法人預估上下半年營收比為 45:55。英業達為全球領先的伺服器主機板製造商，其市占率達25%，客戶涵蓋北美四大 CSP、中系CSP（百度、阿里巴巴、騰訊、字節跳動）、美系及中系品牌客戶等，客戶種類多元。英業達2019年投資ZT展開緊密合作，ZT為一線美系CSP大廠及Open AI系統整合商，英業達則成為重要主機板供應商。此外，隨著大陸官方承諾支持AI技術發展，主要網路平台對NVIDIA GPU採購顯著增加，預期將為英業達帶來新一波成長動能。
據法人向供應鏈訪查，英業達出貨 L6（Barebone，準系統）AI伺服器給美系CSP，其售價為每台1,000至1,500美元，且毛利率達10%至12%，遠高於一般的L6伺服器，隨AI伺服器量產出貨，對英業達利潤率有顯著貢獻，預期毛利率將由過去4.5%左右，2024年可望接近6%。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言