卡位科技股 美國經理人建議這兩大族群

科技業每幾年便能掀起一波創新革命，題材多變卻也富藏機會，如何釐清箇中生機與危機將是致勝關鍵。對於如何提前卡位主流趨勢商機，富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯(Jonathan Curtis)6日來台時提出兩大建議，一是數位轉型商機，另一是生成式人工智慧(AI)。

強納森．柯堤斯認為，在生成式人工智慧(AI)興起、疫情推動大規模數位轉型投資雙股力量觸發下，2024年科技前景有望步上坦途。

富蘭克林坦伯頓科技基金團隊預期，有穩定的創投投資挹注，「數位經濟」企業成長速度穩步超越美國GDP成長率，放眼未來這股趨勢繼續處在向上格局，目前經理團隊主要關注十大數位轉型主題，包括人工智慧(AI)、新商業、電氣化和自主性、數位媒體轉型、雲端運算、金融科技、數位客戶參與、物聯網和5G、網路安全、未來工作。

特別是AI，具備基於資料與演算法創建原創內容的機器能力，舉凡圖像、文字、音樂、影片等。強納森．柯堤斯形容，生成式AI正在為科技產業創造「iPhone」 時刻，能顛覆和改變各產業、部門，像是媒體、技術開發、娛樂、教育、醫療保健等，可惜許多投資人低估生成式AI為社會帶來的正向且有益的影響力及機會，預估未來幾年這種生成式AI將衍生數兆美元的機會。

避免產業爆發力可能伴隨的較高風險，強納森．柯堤斯強調，富蘭克林坦伯頓科技基金嚴格管控投資流程，專注於有潛力創造可持續營收、獲利、現金流量成長的公司，並期望從中獲取長期投資價值。全球化布局、聚焦十大數位轉型主題，目前有超過八成配置於美國，經理團隊位處科技重鎮矽谷，更具地理優勢，產業分佈側重軟體股超過四成、半導體近兩成，涵蓋微軟、ServiceNow、Nvidia、艾司摩爾等領頭羊企業。

此外，考量為投資人創造更高投資效益，富蘭克林坦伯頓科技基金不只投資於上市企業，亦延伸部分資金到未上市公司領域，前者具有流動性、強大的資產負債表，且能以自己的資本為其成長提供資金，後者則能提供長期成長潛力，在利率上升的情況下，它們面對的重新定價壓力相對有限。投資組合中同時結合上市公司、未上市公司，一方面差異化的流動性和報酬表現，將為基金帶來潛在多元化收益，另外還能讓經理團隊對未來可能改變競爭格局的顛覆性前景提供第一手觀察。