WiFi 7迎接AI手機，2024年5檔射頻黑馬它先創天價，多數法人先賣都看走了眼

提要

蔡明彰觀點：邊緣Al+WiFi 7=射頻黑馬

本文共2144字

2023/11/27 21:55:30

經濟日報萬寶週刊

撰文/蔡明彰

萬寶投顧蔡明彰強調，2024年黑馬由雲端AI轉向邊緣AI，有三個重大訊號。

第一，AI多頭總司令輝達發佈好到爆表的財報，股價反而下跌，其實輝達最大隱憂，太成功把自己逼上光明頂。AI GPU全球市佔九成，今年賺翻了，大家都瘋AI，但只有輝達賺錢，別人當然眼紅，幾乎所有輝達大客戶明年都會推出自己AI晶片，更不用說競爭對手超微、英特爾、華為將推出產品正面對決。

最後六大門派圍攻光明頂，輝達即使保有武林霸主寶座，但還能維持高成長嗎？資本市場評估股價是不進則退，一旦輝達明年季度財報營收仍成長，但YoY增幅由今年200％降至80％，股市會再給買進評級嗎？

輝達成長未來放緩，雲端AI伺服器廠商跟著成長減速，而今年股價已大漲反應過，明年就不會是台股的潛力股。

第二，全球智慧手機出現重大拐點，中國市場在華為Mate 60帶動下，9月手機出貨3,327萬支，年增高達59％，1～9月出貨2億支，年增由負轉正2.2％，不要小看2％年增率。去年中國手機出貨年減14％，10年來最慘，如今露出曙光，同時中國帶動全球智慧手機出貨，10月年增5％，終止連續27個月負成長，手機已在復甦。

聯發科董事長蔡明介站在第一線研發產品的角度，認為生成式AI是殺手級應用，邊緣AI明年成長加快。大摩估計2024及2025兩年，全球智慧手機出貨年增3％～5％。

第三，2024年WiFi 7元年迎接AI手機，支援生成式AI，運算百億個參數的大型語言模型，需要新一代無線通訊技術，WiFi 7傳輸速度是WiFi 6的4.8倍，明年1月中旬，三星發表旗艦手機S24，錯失搶AI手機頭香，已落後大陸的手機，枉費全球出貨第一大手機的名號，因此號稱地表第一支WiFi 7的手機，壯大S24的聲勢。

明年秋天上市的蘋果iPhone 16也會支援WiFi 7，否則會流失用戶。三星是出貨規模最大的手機，蘋果是最有影響力的手機。三星及蘋果都採用WiFi 7，進一步推升全球手機銷售。

昇佳電子將是明年1月三星新機S24最受矚目的概念股，S24有AI及WiFi 7。昇佳電子主力產品PS(近距離感測器)，ALS(環境光感測器)獲三星大單。

三星手機Q2出貨5,390萬支，Q3季增9％，達5,860萬支。昇佳電子10月營收4.5億元，年增71％，自7月起連續4個月雙增，10月營收創19個月新高，1至10月36.43億元，YoY由負轉正4.4％，全年營收估成長5％至10％，領先其他手機零組件，重返成長。

若三星S4銷售成績不錯，昇佳電子明年Q1營收還有高峰，與今年的代工廠沒簽長約，成熟製程降價更對昇佳電子有利。