中華車引入MG，股價100元比老大裕隆還高...達人看好台零組件廠：大陸車將超越日本成最大出口國

萬寶投顧蔡明彰強調，目前台股處於新舊主流的交替，就投資心理分析，舊主流AI鏈仍受到高度關注，亮麗的基本面使得法人及散戶三不五時搶短套差價，但誰是下階段的新主流沒有共識，雖近來記憶體、PA、IC設計、汽車零組件股價逐漸走強，但投資人半信半疑。

行情總在懷疑中誕生，在狂熱中結束。5月初AI伺服器龍頭廣達價位90元、鴻海百元，後來AI題材加溫，廣達價位首次超車鴻海。在那個時間，市場對AI鏈成為台股未來主流有共識嗎？如果有共識， 每個投資人都知道買進廣達、緯創、技嘉、英業達、華碩，豈不是所有投資人都大賺。

因此，投資人要記取教訓，現在新主流市場沒共識，反而是最佳進場時刻。沒共識表示買進的成本較低，將來波段的報酬率更高。今年台股第一飆股的緯創，最高漲到161.5元，當時今年來漲幅逾四倍，今年預估EPS 5元的本益比超過30倍，有人以為榮景永遠持續下去，預測明年EPS 7元，所以161.5元的明年本益比23倍依然合理，明年的產業景氣，現在就神準預言，有這種能力的人怎沒有在5月起漲的50元以下發表報告。

緯創自最高161.5元到近日低點99.9元，剛好是黃金切割比率的0.618，在99元會撐一陣子，但重點是籌碼的沉澱。

緯創去年底融資僅7,000張，今年最高近17萬張，現在仍有9萬張。另外，高股息ETF是今年大買AI鏈的主要買盤，投信最多持有緯創18萬張，現在逢高調節後降至10萬張，投信持股比融資更多，看來投信仍會減碼緯創。

AI鏈未來要經過一段時間的籌碼換手，從做頭的8月算起，約三個月，到11月落底，即下次輝達公佈財報是AI鏈的買點。資本市場永遠喜新厭舊，聰明錢利用台股9月偏弱格局，佈局新主流。

萬寶投顧蔡明彰強調，因此要特別注意三件事，越是意外的題材，股價越會漲。鎖定族群類股率先股價創新高的強勢股，產品報價及營收好轉。

為什麼越意外的題材，股價越會漲？因為大家原本不相信，所以手上沒股票，籌碼在底部及初升段相當乾淨，籌碼乾淨股價就會飆。

9月迄今有三個題材令市場意外。第一，華為Mate 60系列橫空出世，絕對比蘋果發表新機iPhone 15震撼。第二，記憶體NAND Flash現貨價及合約價雙雙上漲，時間比預期提前一季，並且部分現貨價大漲40％，令人難以相信。第三，大陸汽車出口在今年內將會超越日本，成全球最大。

在一般人的印象中，大陸汽車質量不高，怎可能超越日本汽車的銷售量，但事實擺在眼前，台灣的產業結構是作為全球主要供應鏈，上述三大意外題材一定會影響台股，並且產生新主流。

MG曾為英國汽車品牌，自2007年轉為中國上海汽車集團，所以是不折不扣的大陸生產汽車。中華車引入台灣，銷售熱賣。中華車上半年EPS高達5.5元，全年上看10元，今年來股價大漲105％，站上百元，比該集團老大裕隆價位更高。

除了中華車以外，台廠一大票汽車零組件是大陸汽車比亞迪、上汽、吉利的供應鏈。當大陸汽車出口全球銷售量大增，對台廠汽車供應鏈將庫存回補。近來東陽、堤維西、耿鼎、大億等股價走強。

台系記憶體偏向美光陣營，美光股價本波高勢態，現在71美元，可望突破今年高點75美元，寫下新高。美光將在9月27日發布財報，應會帶來記憶體景氣正面訊息。

市場預期心理很微妙，大家對輝達期待太高，財報公佈前，8月23日收盤價471美元，現在448美元，把財報利多的漲幅都跌光，但市場對美光期待不高，到時候只要一點點好消息，美光就會大漲，帶動台股記憶體。

萬寶投顧蔡明彰強調，投資人要認真做功課，先鎖定DRAM模組的威剛，威剛已站上所有均線。其次，兩檔NAND Flash控制晶片群聯、點序第四季將可能有供不應求的現象。打入AI的宜鼎EPS最高，但價位落後，尚未站回季線。

最後，當9月27日美光財報傳利多，三大記憶體生產商南亞科、旺宏、華邦電就是買點了。

華為Mate 60熱賣將牽動陸系手機庫存回補。根據中華徵信所的資料，年營收超過新台幣50億元的台灣中大型IC設計，有52％營收來自大陸市場。數據說明台灣IC設計相當依賴大陸市場，在過去一年多受陸系手機庫存調整的影響，台股IC設計跌跌不休，但情勢將重大改變。

萬寶投顧蔡明彰強調，在主要60家IC設計，有近20家8月營收出現久違的雙增，加上11家Q2 EPS較Q1大幅季增30～150％，包括聯詠、瑞鼎、瑞昱、矽創、昇佳電子、天鈺、義隆、聯陽、杰力、茂達、致新，而近來聯陽、矽創、義隆、致新等四檔創下今年新高價，成IC設計領頭羊，聯陽更改寫16年來新高，成IC設計第一強勢股。

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