高股息 ETF 適合每個人嗎？ 專家：這族群買市值型更好

高股息ETF近期蔚為投資風潮，統一台灣高息動能募集531億元，元大臺灣價值高息更募到1,752億元，創下國內基金、ETF募集金額紀錄，且3月證券戶暴增9.71萬人，又以20~30歲年輕人開戶人數增加最多，但高股息ETF真的適合每個投資人嗎？專家認為，有現金流需求的退休族適合一年多次配息的高股息ETF，但年輕小資族可以善用時間優勢，以市值型ETF作為主要投資標的，擴大複利效果。

00939和00940三月開募，吸引許多沒有投資ETF經驗的股民進場，三月證券戶大增9.71萬人，且不分年齡層，但增加最多的為0至30歲，短短一個月增加3.76萬人，統計整體開戶人數成長至1,272.05萬人，創歷史新高。另外，上周台股ETF僅5檔受益人和規模同步成長，其中高股息ETF就佔了3檔，顯示高股息ETF的熱度不減。

對於高股息ETF熱的現象，專家解釋，台灣進入高齡化社會，國人對於現金流的需求增加，且台灣的高股息ETF具有「穩定高息」、「分散持股風險」、「無匯率風險」、「參與台股成長」等優勢，以第一檔、也是最具代表性的高股息ETF 0056為例，0056自2007年成立以來均連續配息且填息，配息率維持在5~6%，反映的是台股企業營運能力增長。

但是，專家指出，高股息ETF適合對現金流有穩定需求，需要固定將獲利落袋為安的族群，例如退休族，雖然因入手門檻降低，剛入社會的小資族也能輕鬆參與，但因台灣龍頭企業的成長力十分可觀，建議距離退休時間還長達30至40年的年輕小資族，可以選擇「時間×市值型×不配息」的ETF，盡可能擴大複利優勢，而不只單單考量配息率。

而00919、00915等「高股息」ETF今年以來的漲勢兇猛，似乎會讓投資人誤以為高股息ETF不僅可以賺到息，也可以賺到價差，但專家說明，高股息ETF是投資「高股息個股」，這波漲勢主要與成分股市值成長有關，當原來以高股息為取向的成分股如AI概念股，進入產業成長期，便會帶動股價成長推升高股息ETF績效。

對於投資人都一窩蜂地去買高股息ETF，專家表示，ETF的產品設計是提供投資人中長期存股領息，藉此分散個股風險並參與台股長期成長，而ETF仍具有價格波動風險，投資前應謹慎評估。以台股ETF為例，台股大盤近年雖然在2023年大漲26.8%，亦曾於2022年大跌22.4%，建議投資人必須在不影響個人財務規劃的前提下投資，如透過貸款方式投資，將使個人資金槓桿風險升高，絕對不要以利差作為投資的唯一考量。