整理包／AI爆發周年！輝達黃仁勳再來台 台北國際電腦展前重點一次看

AI題材帶領有關類股走勢全面起飛，更讓台灣科技業擺脫低迷態勢，順利改寫新高、超越港股指數，AI熱潮路滿周年，台北國際電腦展也將於6月4日登場，AI大咖業者超微、英特爾、高通領導人都親訪台灣，連「AI教父」輝達創辦人暨執行長黃仁勳也會來台。《經濟日報》為讀者整理AI題材爆發起源、展前市場看點，快來看看吧！

AI巨浪爆發源起

OpenAI在2022年底正式推出ChatGPT，激起市場對生成式AI無限想像，晶片大廠輝達（NVIDIA）產品瞬間炙手可熱，營收迅速成長，近期更成為全球IC設計第一名。輝達執行長黃仁勳去年5月來台參加台北國際電腦展，親訪廣達旗下雲達攤位，攜手廣達副董事長梁次震、雲達總經理楊麒令宣布推出全球首部AI推論伺服器MGX。

黃仁勳是AI旋風的中心位人物，一言一行、甚至穿著都成為外界關注的話題，愛好美食的他，每次來台抽空到處品嚐美食，除了必去寧夏夜市之外，還造訪了牛肉麵、台菜餐廳，而他好客的個性及每次都會答應遊客合影的好脾氣，也為他累積極高的聲量，甚至有些店家因為他的多次造訪，而湧現大批遊客前往朝聖。他也因為極高的產業話題性，被《時代雜誌》評選AI領域百大影響力人物。

帶來的實質效益

去年台股市場受全球地緣政治、供應鏈缺料、美中貿易逆差、利率等因素影響，市場普遍低迷，AI大浪襲向台廠，帶動台廠業績表現回升，成功卡位AI伺服器供應鏈的廣達、緯創、緯穎、英業達與仁寶等概念股，連連瘋漲，實際也帶領多檔個股創下多年來的高點。

哪些產業受巨浪加持？

AI 伺服器供應鏈種類繁多，而簡單劃分最少也能分為以下11類供應商，包括「晶片設計」、「記憶體」、「先進製程」、「先進製程IP」、「高速傳輸」、「CPU均熱片」、「CPU 插座」、「伺服器PCB／ABF」、「主機板管理晶片」、「伺服器設備量測」、「伺服器系統／代工」，雲達也以伺服器系統／代工領域成功卡位。

整個AI伺服器市場目前仍處於訂單源源不斷的發展初期，台廠中包括代工龍頭鴻海、緯創以及旗下緯穎、雲達母公司廣達、和碩、英業達、華碩、技鋼、研華等，同樣是以「伺服器系統／代工」領域來競逐、搶單，晶片在「先進製程」卡位，以台積電作為優先考量，AI伺服器市場在這一年以來的發展仍以台廠為主。

AI伺服器供應鏈中，「晶片設計」方面有輝達Nvidia、超微（AMD）卡位，「記憶體」則以美光與韓系大廠拿下，「先進製程IP」領域則是世芯-KY、創意搶先奪單，在「高速傳輸」領域，譜瑞-KY吃香，而隨著台廠積極卡位之下，包括「伺服器PCB／ABF」有金像電、欣興，「主機板管理晶片」、「伺服器設備量測」由信驊、是德卡位、「CPU均熱片」、「CPU 插座」則有健策、嘉澤現身奪單。

個股表現誰最佳？

AI爆發最大的受益者，外界普遍認為會是台鏈代工廠，廣達董座林百里去年更躍居台灣首富，事實上，廣達在AI題材加持下，光是截至去年年底時的股價，最高就已飆漲高達286%，董事長林百里的身家暴增，擠下鴻海創辦人郭台銘，一舉成為台灣新首富。

據悉，林百里目前身家逾百億美元（超過新台幣3,100億元），今年身家就增加48億美元（逾新台幣1,500億元），大幅領先排名第2長春集團創辦人林書鴻的78億美元（約新台幣2,442億元），廣達2024年發放現金股息347億元，林百里持有41.57萬張股票，入袋37.41億元的股息，名下99%持股的千宇投資持有57.24萬張股票，也獲51.51億元股利，光是股利就能入袋88.92億元。

隨著AI熱潮響破天際，廣達透過旗下雲達搶進AI應用市場，近一年以來受AI市場利多輪動加持，股價從去年初71元起漲，幾個月內衝破百元大關，超車電子代工龍頭鴻海（2317），廣達股價10日收270.5元，市值再度突破兆元大關。

同為AI伺服器代工廠的英業達受到AI的加持，股價自去年2月約25元起漲，去年7月飆升至73.5元，漲幅高達194%，隨後雖有震盪起伏，但台北電腦展的即將到來，英業達的表現也備受關注，10日以57元紅盤作收。

緯創去年股價起漲點從3月15日盤中33.95元開始，一路漲破百元大關，截至10日終場以114元紅盤作收，一年來漲幅逾2.3倍，旗下「千金股」伺服器大廠緯穎2405元，一年來飆升超過千元。

代工廠仁寶近一年來股價走勢的震盪起伏也相當劇烈，去年5月股價落在25.63元，去年底漲破40元關卡，衝上近13年高點，是仁寶近十年來最大幅度的飆漲，10日股價收36.4元。

AI族群實質營收增長？

台鏈四大代工廣達、緯創、英業達、仁寶等都是去年以「AI人工智慧」、「AI PC」等利多帶動股價飆升，但法人關注營收增長才意味該題材帶來的實質效益，觀察四大業者代工表現，廣達整體銷售額中，AI伺服器的貢獻率不斷攀升，今年有望自9%提高至24%。

廣達4月合併營收為973.4億元，月減4.3%，但年增25%；今年前四月營收為3,562.77億元，年增3.6%。英業達4月合併營收510.48億元，月增2.7%，年增38.5%，衝上近22個月以來的最高點，合併今年前3個月營收達1815.54億元，年增15.6%，符合市場預期。

緯創4月單月合併營收為726.43 億元，月減19.1 %，但年增16.9%，表現在水準之上，合併前四月營收達3,108.71億元，年增約13.4%。截至目前合併營收已連續4個月繳出年增態勢。仁寶4月合併營收772.65億元，月減0.9%，年減2.2%；今年前四個月累計營收約2768.36億元，年減4%。

AI目前最新市況

緯創近年來積極布局發展AI領域，目前除了拿下輝達的GPU基板（Baseboard）代工大單之外，預計今年將再新增AMD、Intel的代工訂單，隨著GPU伺服器新產能於今年初正式投產、下半年再加入在AI智慧園區擴充的全新產能，市場預期，今年緯創GPU伺服器最高將有「三位數」增長。

近日AI供應鏈頻傳各種利多，其中在伺服器出貨上，廣達旗下雲達總經理楊麒令透露GPU缺料情況改善的消息，讓伺服器市場信心大增，廣達傳出接獲AI伺服器全新大單的好消息，接單範圍成功擴及全球主要的四大CSP業者，市場前景持續看佳。

英業達也相當看好AI應用為未來科技發展的主要趨勢，除了積極發展各式AI應用產線外，也藉5G傳輸技術綁定AI與數位孿生，同時發揮智慧物聯網（AloT）綜效，提升自家產線的生產效率，4月營收狂漲、衝上22個月以來的最高點。

今年電腦展參展商

2024年COMPUTEX將於6月4日至7日於台北南港展覽1、2館盛大展開，以「AI串聯，共創未來」為主軸，預計吸引1，500家參展商參加，涵蓋人工智慧運算、前瞻通訊、未來移動、沉浸現實、綠能永續及創新等六大領域。為了推廣永續環保理念，將推出「ESG GO」系列活動，包含首度舉辦的「展覽永續設計獎」，以及延續去年廣獲好評的「攤位綠色插牌」與「Earth Mission APP」等都備受外界關注。

主辦單位也提前透露，這次活動將安排連續數日舉辦的多場「國際論壇」，預計邀請出席嘉賓，分別以上午場「NVIDIA、Google、Synopsys、AWS」等大廠高階主管，下午場「Micron、Arm、Seagate、Ampere、PHISON」等五家科技巨擘與會。超微執行長「蘇媽」蘇姿丰擔任開幕主題演講嘉賓，其他嘉賓包括高通總裁艾蒙（Cristiano Amon）、英特爾執行長基辛格（Pat Gelsinger）、聯發科執行長蔡力行、恩智浦技術長Lars Reger、美超微（Supermicro） 總裁梁見後以及台達研究院長闕志克都將發表演講。

今年外貿協會雖未邀請黃仁勳擔任主講者，不過日前受邀參加輝達年度大會的鴻海董事長劉揚偉則透露，黃仁勳屆時還是會來台，親自揭曉旗下最新攜手鴻海推動的一系列合作，吸引外界關注。

此外，根據美超微官方消息透露，創辦人梁見後將於6月5日現身開講，屆時也將與「尊貴的嘉賓」一起展示旗下創新解決方案的應用實例。因去年輝達創辦人黃仁勳，就是在梁見後進行演講時，突然驚喜現身、以特別嘉賓的身分為其聲援，外界不禁將其聯想今年可能是兩人再現一年前的經典畫面。

展期看點

台北國際電腦展（Computex）是全球科技指標展覽之一，邀請國際AI專家深入探討AI應用布局與關鍵硬體創新兩大核心面向，下週四（5／16）召開展前「AI PC 產業前景座談會」，邀請和碩董事長童子賢、宏碁智醫董事長連加恩、高通副總裁劉思泰等大咖齊聚一堂，從趨勢、生態系、Server、Cloud、Edge到應用領域等不同面向，進行最全面的討論。

電腦展主展則將於6月4日正式開展，講題聚焦AI應用的布局前沿，探討運算晶片、雲端服務、智慧商機、智慧視覺、空間運算、Deepfake等前瞻趨勢發展，以及應用產業技術革新，剖析2024生成式AI應用如何在創新與商機上發揮最大可能性。

此外，隨著生成式AI技術的不斷演進，從前端運算到終端生成，皆需要龐大的算力需求硬體來協助，也是AI發展最關鍵的助力。主辦單位也將邀請「Micron、Arm、Seagate、Ampere、PHISON」等五家科技巨擘分享AI技術的關鍵硬體創新。現場也將聚焦如何為AI技術提供更高效、更強大的硬體支援，帶動從產業到消費的全新發展可能性。

綜觀過去一年來，AI題材帶來的利多大浪，全球經濟市場成功擺脫低迷氣氛，跳出疫情的重壓、和國際經貿困局，題材發展滿週年，外界更期待大展帶給市場新商機、新動力，看到利多資訊，帶給台股市場更穩當的前景。