群益曾炎裕 AI唱主旋律

2023年輝達與ChatGPT引爆生成式AI狂熱，群益投顧副總裁曾炎裕指出，當今科技股主軸是AI股，涵蓋全部半導體產業，而非AI股只剩代工、通路與電信等。2024年AI的四大趨勢關鍵字是超微（AMD）、自研、AI PC與AI手機。

超微投入AI晶片大戰

AMD發表MI 300系列AI晶片，其性能號稱與輝達明年上市的H200並列最強，CEO蘇姿丰表示，超微擬定三大AI策略：完整IP與廣泛運算引擎產品組合、擴展軟體能力降低進入與使用門檻，以及深化AI合作夥伴產業體系，策略縱深涵蓋半導體晶片到下游硬體周邊，以及應用端軟體與服務體系。

AMD的AI新產品獲得大廠下單，而無論AMD或輝達，光鮮亮麗背後都是台灣科技產業全力相挺，AMD轉型獲台積電奧援成為英特爾的最大對手，而輝達多次提到台積電（2330）、廣達、技嘉等科技大廠對輝達代工與營收的重大貢獻。

七巨頭的六家都在自研晶片

微軟、OpenAI、特斯拉、谷歌、AWS與Meta積極研發自家AI晶片，微軟已經推出Maia AI晶片由台積電5奈米製程生產，AI自研晶片最大的關鍵是要有強大的IP，科技大廠投入AI領域，中長期要擺脫輝達AI晶片產能控制限制，才有機會彎道超車。

而除了IP相關高價股外，其餘AI自研晶片趨勢受惠者包括伺服器組裝、機殼、滑軌、浸沒式散熱、HBM3記憶體、特殊機櫃等。

AI PC起飛關鍵在AI晶片價格

英特爾於12月14日正式推出Core Ultra處理器「Meteor Lake」，為英特爾首款整合NPU（神經網路處理器）產品。品牌廠也紛紛公告搭載Core Ultra處理器的AI筆電，宏碁Swift Go 14、華碩Zenbook 14 OLED等。

生成式AI應用改變電腦操作模式，若AI PC運作是透過AI問答方式從龐大資料庫中獲得該檔案，也可以文字指令來生成圖片，甚至直接要求AI提供EPS成長率最高的前五檔個股，然後AI自動完成個股投資分析報告。

2024年是AI PC元年，下半年大量新AI PC上市，上半年供應鏈的IC設計優先受惠，晶片廠英特爾、AMD、高通、NVIDIA，品牌廠聯想、惠普HP、戴爾Dell、華碩、宏碁新品積極投入AI PC，晶片與終端價格是AI PC市場規模能否超越電競筆電的關鍵。

手機因AI重回成長軌道

AI手機：明年1月下旬三星Galaxy S24、小米發表AI手機，下半年蘋果iPhone 16也將是AI手機，市場預估iPhone 16硬體設備變動不大，軟體與IOS18導入AI引入Apple大型語言模型LLM整合Siri。AI手機成長焦點在手機CPU、鏡頭升級、記憶體與電池容量增加。

投資錦囊

AI無處不在真假交錯：未來科技股全部都會AI化，無論真假，畫大餅能力總是要有的，股價基期夠低籌碼夠安定就有機會出現波段上漲；非科技股方面，金融業務已導入AI，而紡織、汽車與電動車產業也積極運用AI尋找商機。