本文共744字
盤勢分析
美股消化正負交錯的財報消息，主要指數26日皆走跌，不過隨著亞股多有反彈，台股27日開高走高，盤中漲幅一度超過百點，包括電金權值股與AI、生技股皆有所表現，午盤時漲勢有所收斂，終場指數上漲60點、漲幅0.38%，收16,134點；成交量則來到2,167億元，周線收黑。
在資金量能部分，本周台股成交量皆在2,000億至2,500億之間，整體來說較前一周降溫。從產業成交比重來看，電子業近日成交占比仍在七成以上，生技則是其餘類股中成交比重相對較高者，搭配上生技股近日正向表現，也是近期受到盤面聚焦的類股族群。
投資建議
觀察近期產業面，電子次產業部分，中國大陸手機品牌回歸市場推出的旗艦產品，帶動其他大陸手機品牌回補庫存，加上大陸在10月長假期間手機銷售轉佳，且iPhone新機發表至今銷售表現尚佳，使台灣手機供應鏈對第4季展望轉趨樂觀，同時重要企業與財報與展望中釋出正面訊息，有望對半導體在第4季的表現帶來支撐。
當前基本面方向沒有太大改變，半導體後市有機會的主要原因，包括：庫存持續去化、智慧型手機急單、及PC景氣好轉等，有助穩定整體氛圍。整體來看，產業面因為目前資金成本較高、客戶對備庫存態度較為保守，加上能見度不高、對經濟前景不確定，故訂單多以急單為主；不過如此也顯示供應鏈中的庫存較低，庫存狀況相對健康。
AI族群部分，長期來說，全球AI競賽將支撐供應鏈營運，不過短期內因廠商資本支出影響一般伺服器需求，加上AI GPU供應不足，預期多數AI供應鏈第3季財報恐不如預期，在估值較高下，表現恐會面臨壓力；不過10月隨著AI GPU供應舒緩有望帶動AI伺服器出貨增加，第4季供應鏈應開始進入密集出貨期。
展望後市，因半導體開始出現復甦跡象，故對台股維持樂觀正向看法，可在拉回出現時伺機布局。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言