本文共2648字
經濟VIP文章限時開放
2005年7月上路的勞退新制，明年就要屆滿20周年。根據勞保局統計，截至今年2月底，勞工退休金全體提繳人數751.58萬人，個人自願提繳則僅108.8萬人，顯示在三層退休金保障制度中，多數勞工的第一層以及第二層，穰高度仰賴政府（勞保老年給付）和雇主（提撥6%勞退 ） 。
勞退新制20年1／要不要勞退自提 上班族好糾結 大批退休族卻寧可把錢留在帳上？
中華經濟研究院第三所副所長黃勢璋表示，醫療、科技的進步，讓人類更長壽，過去做的一些財務估算，沒有考慮到現在，大家活著的時間越來越長；因為長壽，活著的人越來越多，導致勞保財務壓力浮現，政府這些年努力藉由預算撥補，希望把缺口補起來，但是缺口仍越來越大。
只靠政府來補，某種程度不太公平，因為稅是大家繳的，不是只有勞工在繳稅，仍應該要回到制度上的改善；從世界銀行到各先進國家都在持續推廣，「退休金不應該只靠政府，而是要多靠自己」的觀念 ，黃勢璋說。
靠政府存退休金不夠力 自己幫自己很重要
政大教授黃泓智建議，在退休金三支柱中，第二層增加自提、開放自選，第三層設置TISA（個人投資儲蓄帳戶）。
目前的退休金制度有三大層（退休金金字塔），第一層是社會保險，保障最基礎的經濟生活，不同身分別上面各有保險，例如國民年金保險、農保等，其中與最多數人息息相關的，是超過千萬人的勞工保險基金。
第二層是職業退休金，以勞工來說就是勞退金，其中最主要是雇主和受僱者共同提撥，類似自己小水庫。
第三層是個人理財儲蓄，例如透過商業上的投資行為，給個人一個保障，以彌補退休金不足。
黃泓智表示，新制勞退自提比率不到15%，而且自提者以高薪水、高所得的「有錢人」居多，尤其是所得稅適用稅率40%者；因為他們與其被課40%所得稅，不如自提，遞延課稅，這些自提的錢等於什麼都不用做，投資報酬率就有40%了。
反而是真正需要比較多退休準備的小資族，自提比率較低 ，因為「生吃都不夠，哪能曬成乾？」黃勢璋說。
他也認為，新制勞退請領的條件必須年滿60歲，鼓勵年輕人自提固然是有好處，但是進入退休帳戶的錢只能看不能拿，對年輕人來說可能要到3、40年以後才能拿到，讓資金運用產生僵固性，即使家庭急需用錢也拿不出來，這也是年輕人自提意願不高的原因之一。
黃泓智表示，要增加自提率最有效的方式就是實施自動提撥機制（auto-enrolment）；目前勞退新制是勞工有勾選才會「自提」，若沒有勾選，就不會自提。
如果反過來，改成不勾選就自動自提，不想自提的人得勾選「不自提」，一個小動作，政府改了之後 ，也不用強迫，只要改變勾選方式，自提率一定會上升，黃泓智說。
他解釋，「人都是有惰性的，只要改成auto-enrolment，大家就會以自動提撥為主，主動勾選『不自提』的人，理論上會比較少，這樣子自提率就會大幅提高」。
年輕人自提意願低 專家促2招
1、自提部分可自選 提高收益率
至於開放自選阻力一直很大，黃勢璋表示，現在社會氛圍有一股力量認為，照顧勞工是政府該做的事，責任不應該回到勞工本身，但是國際趨勢、做法已經傾向，這不完全政府的責任。
黃泓智建議，可以先推「自提的部分才自選」，雇主提撥的6%仍維持原本方式，讓勞動基金運用局來操作。
這樣的好處是，阻力比較小，黃泓智說，「我們做過市調，很多人不願意自提的原因是，不願意讓勞動基金運用局操作，他們想要自己操作，如果自提自選，也許也能讓年輕人更願意自提」。
目前勞退的錢進入帳戶之後，都是靠政府委託的專業機構操盤，等於是在吃大鍋飯；黃勢璋表示，準備退休金的過程，時間的複利效果很重要，不同族群對產品需求應該要有最適合的選擇。
他建議，自選平台的設計，可以有積極型、均衡型 、保守型、超級保守型等多種選擇；保留政府保證保證機制（兩年定存利率）的選項，讓比較保守、不願意自選者，可以選擇繼續留在政府保證機制之下。
2、允許有條件提前動支
至於年輕人擔心勞退自提之後，資金產生僵固性，黃勢璋建議 ，平台設計可以適度開放，讓勞工在有條件的情況下（例如家中急用、購屋等）提前動支，讓原本必須等到60歲才能動用的資金變成活水；這樣不但能幫助勞工應急，也可以協助需要買房年輕人有能力支付頭期款。
退休金第三層的個人理財部分，在日本有個「日本個人儲蓄帳戶」(NISA) ，是一種少額投資非課稅制度，目的是鼓勵投資代替儲蓄，居住在日本的人士，透過NISA購入包括股票、基金等金融商品，所獲得的利益、配股配息，能免除20%課稅。
不只日本，英國、美國、挪威、加拿大等國家都有類似制度，有的是稅負遞延優惠或投資收益免課稅 ，有的則是給予類似退稅的方式，目的就是鼓勵大家投資，自己去儲存第三層，讓退休準備可以更充足，黃泓智說，「但是我們的第三層完全沒有任何鼓勵措施」。
第三層鼓勵自己存 政府工具窮到只剩當沖？
「我們希望能見到台灣有一個類似日本的NISA，英國的ISA或者美國的IRA，第三層的鼓勵措施TISA」，黃泓智說。
黃勢璋表示，推廣TISA，政府透過租稅優惠或誘因補貼，可以鼓勵人民長期投資為退休做準備；日本政府在今年做了一個改革，將NISA的額度翻三倍，變成360萬日圓，而且從5年免稅改成永久免稅，可是我們的金管會到今年都還在推當沖降稅。
金管會在2017年4月第一次試做當沖降稅，當時的時空背景因素，是希望能擴大台股動能；隔年延長三年，2021年再次延長三年，今年底屆期，現在爭取三度延長。
黃勢璋表示，當沖降稅措施在2017年首次實施，當時對提升市場流動性確實有效，但之後沖降稅措施的延長，已經無法進一步帶來交易量增加的激勵效果，原因很簡單，「會當沖的人持續當沖，不會當沖的人還是不會去當沖 」。
有在上班、沒有時間和專業掌握市場狀況的廣大受薪階級，多數是中長線投資人，並無法享受到當沖降稅的租稅優惠，「某種程度上，政府推動的租稅優惠，是變相鼓勵短期投機，而非長期投資」，黃勢璋說。
黃泓智也認為，為紓緩第一層勞保基金財務壓力，政府勢必得改革，多繳、少領、晚退大概都很難避免，只是程度上的差別；推動自提、自選和TISA ，可提高第二層和第三層自己準備的退休金；萬一將來第一層真的降低，至少能有第二層和第三層，把個人退休基金的缺口補起來。
延伸閱讀 》
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言