保險公司如何知道你的祕密 怎樣的保險價格才合理？

歷史上第一件有文字紀錄的交通事故罹難者為布里琪．德里斯科爾(Bridget　Driscoll))。一八九六年八月，她在倫敦水晶宮被一輛正在進行試乘的賓士車撞倒身亡。根據證人的說法，這輛汽車行駛得「非常魯莽，就像消防車一樣」。事實上，這輛車的最高速度為每小時八英里(約時速十二．九公里)，且因為安全因素，進一步改裝降至每小時四英里半。

在德里斯科爾女士不幸逝世僅三個月後，第一份汽車保險合約緊隨其後出現。*即使最早期汽車的安全性和馬車不相上下，但汽車行駛的距離更遠，且因為二十世紀初期汽車普及度大幅提升，因此與車輛相關的死亡事件也迅速增加。一九○○年美國發生了三十六起汽車死亡車禍，一九二○年有超過一萬兩千人因交通事故而受傷或死亡2。受害者多半損失和影響生計的金額。駕駛人需要保險以支付他們自己未預期的費用，並且補償其他受害人。

美國第一份汽車保險合約於一八九七年由旅行者財產事故保險公司(Traveler’sProperty Casualty)簽發給麻薩諸塞州西田的吉爾伯特．盧米斯(Gilbert Loomis)，保險對象為他自己製造的汽車。盧米斯的保費為七．五美元，理賠金額一千美元，理賠項目包括由他駕駛導致的損傷、死亡或他人財產損壞之責任保障費用。當旅行者保險公司開始大量簽發汽車保單時，僅參考汽車馬力決定保費多寡。

相較於壽險和年金，汽車保險的歷史研究十分缺乏。因此，雖然我們不能確定，但可以推測接下來的情節，將是我們已經熟悉的故事線。最差的司機會購買最貴的保險，

*資料來源： Robert M.Merkin and Jeremy Stuart-Smith, The Law of Motor Insurance (London: Sweet and Maxwell, 2004); American Exchange and Review, Insurance and Its Collateral Sciences (Philadelphia: Review Publishing, 1901).

載具保險比汽車保險早了幾十年，畢竟，馬車本身對騎手和行人都存在重大風險。一八二○年代，第一份馬車賠償保險出現於巴黎，並迅速蔓延到法國其他地區，因為拿破崙法典規定馬車所有者若對他人造成損害，必須負擔責任。今日仍能買到馬車保險，馬車比現代汽車危險多了。

可以帶來高額的保險給付，接著需要提高保費來彌補這些損失，接著又出現更高的理賠款和保費。盧米斯可能從一開始就參與了這個循環過程─他的汽車是由同名的盧米斯汽車公司製造的，據報美國鋼鐵大王安德魯．卡內基(Andrew Carnegie)沒有投資該公司，就是因為盧米斯製造的汽車太危險了。

如今，駕駛人保險的業務變得更加複雜。試試在任何一家大型保險公司的網站上索取報價，你就會明白我們的意思。首先，駕駛人可以根據他們對不同風險的容忍度來自訂保險範圍，擔心昂貴訴訟費用的駕駛人可能會願意支付額外保費，補足超出保險範圍外的受害者費用，而這通常遠低於嚴重事故所產生的開支。無論肇事責任在誰，保險公司對駕駛人本身因此意外產生的醫療費用、車輛損壞和人身傷害的自負額(在保險公司支付任何事故費用之前，自己必須支付的金額)都有不同的選擇。

選擇越多越好！反應靈敏、希望將利潤極大化的企業為滿足不同偏好的客戶，會提供不同的商品，以免他們開始尋找其他選擇。為什麼每個人都應該買一模一樣的保險，而不管他們對風險的感受、或是用於管理風險的財務資源有多少呢？

沒錯，但只要有選擇，就有機會作出選擇。儘管所有駕駛人至少都需要購買「第三方」責任險，以提供最低金額補償給受害者或其親人，但仍然可以選擇對人身傷害或保險人車輛損害的給付範圍。就像在前一個例子裡，問題在於「壞」(即昂貴的)客戶會購買壽險或年金，而「好」客戶不會。對於汽車保險而言，問題在於不良顧客(例如魯莽和粗心不留神的駕駛人)會買更多的保險；而謹慎或很少開車的駕駛人，則更傾向於選擇基本的第三方責任保險。

保險公司該怎麼辦？在接下來的兩章中，我們將試著回答這個問題。結論是，它們可以在設定「正確」價格的工作上努力做得更好，或重寫合約，以吸引更多「好」的顧客，減少「壞」的顧客。

在本章中，我們將著重討論保險公司是否能夠設定「正確」的價格。如果保險公司有辦法辨識出哪些顧客比其他人更有可能發生事故，那它們便可以相應地設定保險費率，每個人都可以按照自己發生事故的機率，購買他們想要的保險，並支付相應的價格。

因此，拯救市場之路可能需要更好的資訊：更多的資訊可以讓保險公司設定更好的價格，進而建立一個對所有人而言都更健全的市場。

這就帶來你在填寫汽車保險申請表時會遇到的第二組問題：表上問題和合約無關，而是和你有關。保險公司在提供合約之前，會非常努力地蒐集盡可能多的相關細節(例如，如前所述，要求查看你的信用紀錄的權利)，這樣他們才能向花費更高的客戶收取更高的價格，並以較低的價格為較便宜的客戶提供全面的保險。

我們將探討保險公司蒐集的資訊種類，以及它如何幫助減少選擇問題，與在實踐中代表的意義。同時，我們也會討論這種方法的局限性：有些類型的資訊很難蒐集，有時保險公司會決定不使用手上所有資訊來預測客戶的成本，即使這意味著設定的價格可能會不太準確。

明確地說，保險業對其高階主管和股東來說是好是壞，在我們看來並不重要，他們可能會變成億萬富翁或乞丐，都不關我們的事。我們只關心保險公司保持事業處於盈利狀態的能力，只有這樣，它們才能讓數百萬的客戶透過保險保障獲得心安。要了解它們多年來是如何做到這一點的，我們可以再次回到保險業的萌芽期。首先將探討海洋保險公司如何成功取得足夠的資訊，以在嚴重的選擇問題下仍能屹立不搖。在十七世紀的海洋航行中，誰最想買保險？那些船身木材朽爛，且船長是酒鬼的船員。

本文摘自商周出版的《揭密保險》