美式股債半半降波動統一美債20年 ETF 抗震

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2023/07/13 12:27:35

經濟日報記者廖賢龍／即時報導

韓式炸雞半半口味最經典，美式投資股債半半最全面，三大優勢一次滿足：高報酬、降波動、縮小回檔幅度。今年來美股大漲後震盪，「抗震」成為投資人最急切的需求。7月17日登場的統一美債20年ETF（00931B），就是投資人資產防護的最佳助手，每張只要一萬五千元就能擁有，讓小資族也能調配自己的美式股債套餐。

根據數據回溯00931B所追蹤的彭博20年期(以上)美國公債指數，若投資人在過去20年，採用美國長天期公債及美股的半半組合，總報酬率超過310%，年化報酬率也在7%以上。但波動度跟只投資美股比起來，卻差了將近一半！純美股投資的年化波動度高達19.06%，而股債半半組合的年化波動度卻大幅降低至10.25%。當遇到金融市場崩跌的最壞情況，美股投資人資產價值甚至可能直接腰斬，股債組合的最大跌幅卻只有18%。

00931B專注投資美國長天期公債，持債具備全球最高信評，發行價僅15元創下同類型ETF最便宜，讓小資族無論是打造抗震投資組合，還是累積存股單位數，都能輕鬆無負擔。00931B預計於每年2、5、8、11月發放配息，每季為投資人穩定加餐。作為美國長天期公債ETF中，第一檔建立收益平準金機制，00931B的投資人也不用擔心配息收益被新申購大幅影響，每季息收領得更安心。

統一美債20年ETF（00931B）基金經理人許雅惠表示，7月底聯準會將再次召開利率決策會議，根據7月10日 FED Watch利率期貨數據，目前市場認為7月會議將是聯準會這次貨幣緊縮周期的最後一次升息。今年來聯準會每次會議最多升息一碼，相較去年已經明顯放緩升息幅度。聯準會7月可能也只升息1碼，一段時間後開始進入降息循環。聯準會政策轉向，加上債券殖利率已觸及近年高點，未來資金有望持續流入債市。在美國經濟成長趨勢仍偏向下行的背景下，美國公債有望獲得資金青睞。