國泰月月配ETF 00933B成立 金融債持有兩年報酬率逾四成

今(4)日正式成立的國泰10Y+金融債ETF（00933B），具市面債券ETF中獨有的月配息搭配收益平準金機制，讓投資人享月月穩健現金流。

美國就業市場依然緊俏，甫公布的8月JOLTS職缺數遠高於預期，顯示勞動力市場仍然強勁，引發升息擔憂，加上近日多位聯準會官員接連發表鷹派談話，美國10年公債殖利率再創近16年來高，10月3日收在4.8%。而美國眾議院議長麥卡錫遭罷免，美股四大指數同步下挫逾1%，道瓊指數瀉逾430點或1.29%、標普 500 指數下跌 1.37%、那斯達克指數下跌 1.87%、費半指數下挫2.1%，科技股整體低迷。

國泰10Y+金融債ETF基金經理人鍾郁婕表示，美國年內經濟溫和擴張、核心通膨放緩的趨勢不變，預計年底前整體通膨將震盪在3.5~ 4%水準。這次FOMC會議，PCE預估僅微幅上調至3.3%、核心PCE更逆勢下調至3.7%，且美國9月密大短期、長期通膨分別降至3.1%、2.7%，為兩年多來新低。市場皆預期年底僅餘一碼的升息幅度，FedWatch 10月3日的資料顯示，12月利率會議再升息1碼以上機率為46.0%，最快2024年中開始降息。

鍾郁婕說明，據歷史經驗，2006年及2018年停止升息階段，債券市場多呈現上漲走勢，以上一輪升息循環(2016~2018年)數據觀察，若於最後一次升息(2018/12/19)後進場投資各類債券，相較於全球非投資等級債、投資等級公司債與美國20年期公債，10年投資級金融債表現最佳，持有2年報酬率逾41%，持有3個月、6個月、1年也分別有5.7%、14.5%、26.6%的報酬率，此時布局金融債ETF如國泰10Y+金融債ETF為好時機。

升息循環尾聲已成市場共識，債券殖利率加速反應升息尾端點位，10年投資級金融債指數殖利率10月3日衝上6.61%歷史相對高位，價格則來到歷史相對低點的進場甜甜價。未來股債市表現可望與基本面連動，觀察ISM公告的美國9月製造業指數為49.0，高於前值 47.6，雖仍處在50 榮枯線下，但創去年11月以來新高，細項中的新訂單、生產指數均有好轉，反映企業需求回溫，且根據彭博調查顯示，美國實質GDP季增率將於2024年第1季觸底回升。鍾郁婕建議，投資人可趁著債券殖利率高檔、價格深跌時布局，鎖定安全性高的金融債或投資級債。

今(4)日正式成立的國泰10Y+金融債ETF，由於發行價僅15元，價格相當親民，加上月配息加收益平準金的優勢，讓00933B在募集期間引發投資人熱烈關注，紛紛提前布局領高息，並鎖定降息循環後的資本利得空間。若來不及在募集期間申購的投資人也別擔心，00933B預計在10月19日掛牌上市，可透過各大券商平台下單持有，適合退休族、小資族替自己打造月月配息的金雞母。