台股站回萬七關卡 法人：市值型ETF有望引領台股表現

5月獲百萬股民支持的國泰永續高股息ETF（00878）定期定額扣款戶數來到16.9萬人，躍居第二，成為最受存股族歡迎的高股息ETF；今年以來，外資回籠帶動台股站上萬七，國泰投信指出，看好今年市值型台股ETF有望接棒價值型ETF引領台股表現，除了高股息商品，投資人也可同步關注市值型標的，納入定期定額長期存股選項，以今年3月掛牌的國泰台灣領袖50 ETF（00922）追蹤的標的指數為例，若從指數自2013年11月26日成立以來持續定期定額投入，年化報酬率近一成。

國泰台灣領袖50 ETF追蹤MSCI台灣領袖50精選指數，與00878追蹤指數系出同源，同為指數龍頭公司MSCI發布的台股指數，經回測表現，該標的指數過去三年與大盤加權指數的相關性高達0.99。受惠於近一季台股反彈行情，掛牌以來基金規模成長53%，來到76.45億元，6月16日股價16.32元，親民的入手價，幫助小資族實現有感存股。

國泰台灣領袖50 ETF基金經理人蘇鼎宇分析，今年以來，外資累計買超逾台股4,300億元，自5月中旬輝達（NVIDIA）等AI大廠揭示AI SERVER訂單將從第2季呈現指數型暴增成長，包括台積電、創意、緯創、技嘉、廣達等相關受惠概念股股價急拉，短線漲幅近五成，帶動台股攻高突破萬七關卡，全年迄今漲逾2成。然市場仍有部分雜音，如6月15日央行更新全年經濟成長率至1.72%，預估全年經濟不保2，美國大型科技股評價都已處於歷史高位，短線有過熱疑慮，且本波股市上漲類股過度集中，漲多個股可能震盪加劇。

台股基本面仍有雜音，但大盤指數看回不回持續創高；國泰投信建議，希望跟上台股復甦行情，但又擔心回檔壓力，不妨透過定期定額投資市值型ETF，一方面透過長期投資攤平投資成本，另一方面，市值型ETF投資一籃子個股，精選各產業龍頭、具市場優勢、體值佳標的，且會隨時間更新成分股，有效避免單壓個股風險。

國泰投信表示，投資人透過長期投資畫出微笑曲線，以國泰台灣領袖50 ETF為例，回測其標的指數成立以來定期定額績效表現，每月1日投入5,000元，近十年來累計投入成本為57萬，但資產成長到107.3萬，報酬率達88%，年化報酬率為9.31%。國泰投信建議，除了高股息商品，也可同步關注市值型標的，或將息收轉而投入市值型標的，加快資產累積腳步。