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金管會首度對本國銀行啟動的「公版」氣候變遷壓力測試結果出爐，在氣候變遷風險衝擊下，最嚴重時，銀行的預期損失高達3,000億元，幾乎吃掉去年一整年獲利，預期損失最輕微情況也有2,000多億元，綠天鵝威力不容小覷。
這幾年，國外陸續對金融機構氣候變遷風險展開壓力測試，以掌握氣候風險可能影響，並盡早因應；國內金管會也在今年首度對銀行啟動「公版」氣候變遷壓力測試（或稱情境分析）。目前本國銀行已全數在今年5月底前「交卷」給金管會，並在6月底前於「氣候風險相關財務揭露」中揭露測試結果。
根據各銀行揭露資料，本國銀行首次掀鍋的綠天鵝壓力測試結果，可以觀察出五大重點。
1、綠天鵝逼近，銀行業最怕政府毫無對策，痛苦兌現2050年「無序轉型」
包括第一，大部分銀行的最大預期損失金額，都出現在無序轉型的2050年情境。
一位民營銀行主管分析，無序轉型是指政府一開始並未推出轉型政策，等到後期減碳來不及，才加大政策力道，例如收取更高的電費、碳費等，此舉將令企業在短期間內面臨的轉型成本大增，對整體經濟的衝擊更大，銀行可能的損失金額也會更多。
知情官員說，從國外的情境分析結果，也可驗證，無序轉型面臨的風險是最高的。
至於預期損失金額最小的情境，則出現在無政策的2030年情境。
知情官員解讀，因2030年氣候影響尚未明顯，「無政策」不像「有序轉型」在2030年就要付出轉型成本，所以預期損失金額最小，不過，無政策不代表沒損失，未來到了世紀末可能面臨的更高的氣候風險。
官員也提醒，不要以為最嚴重情況是等到2050年才會發生，以為現在時間還早，「氣候變遷的速度很快、也不可測，預期2050年才會發生的事，也有可能提早，銀行仍須高度警戒。」
值得注意的是，就有銀行在揭露的報告中直言，對於台灣的轉型行動而言，無序轉型很可能發生。
2、綠天鵝災損驚人，銀行預期最大損失超過三千億
第二，最嚴重狀況下，對銀行造成的最大預損失金額合計高達3,000多億元，占去年一年稅前盈餘3,919億元的九成以上，等於快吃掉一整年的獲利。
值得注意的是，就連最小的預期損失金額，合計也有2,000多億元。
雖然這些高達二、三千億元的預期損失，都是2030年、2050年的事，屆時的獲利能力也許也會更強，但不可否認，氣候風險對銀行可能造成的衝擊真的不小，銀行必須及早因應。
3、十多家銀行最大預期損失金額超過100%
第三，再看個別銀行損失情況，最大預期損失金額占去年度稅前損益比率，超過100%的銀行有10多家，也就是，有將近三成的銀行，去年一年賺的錢都會被綠天鵝吃光光，還會因此出現虧損。
當然也有最大預期損失金額占稅前損益比率不到50%的銀行，但極為少數。
而最大預期損失金額占去年度淨值比率，在10%以上的銀行，也占了兩成，這些銀行的資本也被綠天鵝啃食最嚴重。
知情官員說，預期損失金額占稅前損益、淨值比率相對小的銀行，代表可能在這幾年已採取因應氣候風險行動，調整投融資部位，使得可能損失下降。
而預期損失比率高的銀行，對管理氣風險可能須採取更積極作為，來降低風險。
4、六家大到不能倒銀行，具韌性卻也面臨更大的資本壓力
第四，國內銀行首波公版氣候風險壓力測試結果出爐，「大到不能倒」銀行預期損失金額占稅前盈餘比率，多數低於平均值，顯示因應氣候風險具有一定的韌性，不過這些大銀行被要求更高的資本標準，在氣候風險衝擊下，面臨的資本壓力也相對大。
根據各銀行揭露的資料，在六種情境中，銀行可能面臨的最大預期損失金額有3,000多億元，其中六家國內系統性重要銀行（D-SIBs），也就是「大到不能倒」銀行，因規模相對大，最大預期損失金額合計就有1,500億元，占了四成。
若以最大預期損失金額占稅前盈餘比率來看，全體銀行的平均值約九成多，而六家大到不能倒銀行中，有四家都低於平均值，只有一家超過100%，吃掉去年一整年的獲利。
5、公營事業議合難度高，最怕資優生一夕變成氣候風險壞資產
最後，值得注意的是，在各銀行揭露的測試結果中，有銀行特別說明，相關資料並未包含公營事業授信。
原本信用風險最低的公營事業，在氣候風險中卻變最高，像台電、中油、台水等高碳排的公營事業都負有政策性任務，油水電價格漲不漲都涉政治議題，議合難度高，是金融業因應氣候風險的一大考驗。
因此，在公版氣候風險壓力測試啟動前，曾有銀行業者建議金管會，將公營事業曝險部位剔除後再作測試。
金管會最後採取折衷作法，公營事業授信的測試不能剔除，但這部分的測試結果資料，只要報給金管會，不用對外揭露。
所以目前各銀行揭露的預期損失金額中，都未包含公營事業授信。不過，知情官員說，根據各銀行提報給金管會的測試結果，有無剔除公營事業授信的預期損失，不會相差太多。
什麼是氣候變遷壓力測試
2020年1月，國際清算銀行（BIS）一篇綠天鵝報告示警，氣候變遷風險可能帶來「綠天鵝」事件，並引發系統性金融危機。金融機構能否承受氣候變遷帶來的風險，以及如何避免綠天鵝掀起的金融海嘯，已經是各國關注的課題。
知情官員表示，國際上將氣候相關風險，分為實體風險及轉型風險兩種。「實體風險」指的是，乾旱、海平面上升及洪水等極端氣候，對銀行授信擔保品價值造成的減損，例如授信戶的工廠位處易淹水的高風險地區，擔保品可能因暴雨毀損，不利銀行債權。
而洪水暴雨等災害造成停班停課，或熱浪侵襲無法工作，導致企業生產力下降等，對總體經濟也會有產生不利影響，企業或個人財務變差，都可能對銀行帶來損失。
「轉型風險」，則是指為改善全球暖化問題，減少溫室氣體排放，政府可能透過徵收碳費或碳稅等措施，墊高碳排成本，這些在轉型過程中衍生的成本，可能影響石化業等高碳排產業的獲利能力，甚至生產停擺，進而不利還款能力，增加銀行風險。
因此，政府採行的「轉型政策」跟「時間點」，都會影響氣候變遷對銀行帶來的風險。
國內公版氣候風險壓力測試，在情境設定上，就將「轉型政策」分為有序轉型、無序轉型及無政策三種，「時間」則採2030年及2050年，時間與轉型政策交叉成六種情境。
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