我們在一座古雅的湖邊村莊利斯特維揚卡（Listvyanka）落腳，雖說是村莊，但其實就是幾間簡樸的木屋。所有房屋的窗戶造型都十分優美——從百葉窗，窗框、壁柱、簷口到牛腿飾皆有繁複的雕花，又稱為「木雕花邊」。整座村子就宛如一座街旁羅列著可愛薑餅屋的童話小鎮。 「身為攝影師，我很難抗拒那座如詩如畫的小鎮。」艾麗說，「今日的數位相機已經把流程簡化許多，但在二○○八年當時，我還要用許多設備來捕捉自己想要的畫面，如三腳架和沉重的鏡頭等。我就是在那時領悟到珊蒂是多麼有耐心又和善。她不僅容忍我時時停下來拍照，我在拍攝時，她也會幫忙扶著機器，隨時調整動線，在適當的時刻站在恰當的地方，方便我把某個機件遞給她或換鏡頭，像高爾夫球場的桿弟一樣。我甚至不需開口問，她就大方且樂意直接扮演起那個角色，而且在我們的旅程中始終如此。實在是難得的朋友！」

吉薩的三大金字塔，是西元前兩千六百至兩千五百年前古夫法老、他的兒子卡夫拉、孫子孟卡拉所建的陵墓，四周圍繞著又稱「皇后金字塔」的附屬金字塔、寺廟及低階貴族們的陵墓。人面獅身像守護著整個金字塔群，這座長七十三公尺、高二十公尺、寬十九公尺的巨像有著獅子的軀幹，戴著國王的頭飾，一般認為其面容代表著卡夫拉。 主要金字塔的四角幾乎精準地指向羅盤中的四個方位。無人知曉建造金字塔的材料是如何採集並帶來此處，因為那個時代的人仍使用粗糙的手持工具。本來金字塔外部還覆有光滑的白石灰石，但大多已被盜採，本來可能是以花崗岩或雪花石膏（也有人認為是黃金）包覆的尖端也被打掉。今日我們所見到的金字塔外觀是黃色石灰岩，或可能是一種摻灰漿的水泥材料。金字塔內的牆壁與地面，則是以土磚打造，襯以粉紅色花崗岩或白色雪花石膏。 至於金字塔為何採用獨特的錐體形狀，眾說紛紜，這裡僅列出幾種觀點：這種形狀能使金字塔的重心集中在底部，因而異常堅固；這種形狀可能是以某種原石為範本，埃及人相信地球是以這種原石鑄成；另有一說是，金字塔的尖端對準著太陽，以協助法老的「卡」（編按：ka，一般被理解為氣質或靈魂）或靈魂升天。 近觀之下，金字塔

為此，我們感謝那些超自然的守護天使，也感謝那些無論認不認識、曾在旅程中幫助過我們的人間天使。其中許多人的名字已出現在前文中，如季齊，我們在新宿車站碰到的善心人等，但我們也衷心感謝以下的陌生人：教我們跳探戈的阿根廷舞者、讓我們一夜好眠的赫爾辛基機場咖啡廳員工、在埃及擁抱珊蒂的那位親切的阿拉伯紳士、在五個女兒之外也把珊蒂當成榮譽家族成員的尼泊爾母親、峇里島山中咖啡廳那位仍在工作而啟發人心的八十七歲老媽媽、將艾麗遺失的三百元物歸原主的澳洲清潔人員，還有以溫暖的人性照亮我們的其他所有人。 我們常說，我倆的喜悅來源與其說是旅行，不如說是一路上邂逅的人。多年來，我們幸運地獲得了許多人的祝福。這些友誼的瞬間如此令人滿足，是因為出乎預料，彷彿不期而遇的寶藏。要獲得這些友誼，需要的不是什麼特殊技能、體驗，或對其他文化的熟悉和了解；你只需要保持心胸開放，謙卑且樂意與他人交流。那份報償是深厚的：你將領略到全人類的心與靈是相連的。

過去，我們總以為只要選到會賺錢的投資工具，就能投資成功，所以經常在市場上不斷尋找「更賺錢」的投資機會。但事實上，有了清楚的目標，才會幫助我們選對適合的投資工具。 很多人問我：「老師，現在是買0050好，還是S&P500好？要不要配置一點高股息或REITs？」但我常常反問的是：「你投資的目的是什麼？是想要增長資產、穩定現金流，還是為孩子準備教育基金？」因為無論你投資的標的是什麼，就算只是被動式的大盤ETF，如0050或S&P500，都需要一顆清楚的腦袋與明確的目標設定，才能讓你長期、穩定地走下去。 舉例來說，如果你的目標是三十年後退休，那麼你會明白這是一場馬拉松，而不是百米賽跑。所以，當市場出現回檔、媒體充斥負面新聞時，你反而更有機會撿便宜，而不是恐慌出場。反之，若你沒有設定清楚的目標，只是因為「大家都在買，我也跟著買」，那麼一旦市場震盪，你就很可能會問：「是不是該停損了？」

我之前說過，買股票本身是簡單的事。但挑選哪一檔股票？那就是另一回事了。我會說，選股的原理並不複雜（一旦你掌握了基本方法），但操作起來卻並非易事。只要學會基本操作就能上手，但做得好需要技巧。選擇一支股票時，有很多因素需要考慮。但首先，我們要牢記黃金法則：買低賣高。也就是說，在股價低時買入，然後在股價上漲到更高時賣出。這就像是在打折時買東西，然後高價賣出去一樣。這個方法有效。問題在於：沒有人知道最低點和最高點究竟在哪裡。 當你決定要買股票時，可能會陷入分析過度而無法做出決定的困境：「萬一我今天買，結果明天價格下跌怎麼辦？那我就錯失了更便宜的價格，只要我再等等就好了。」「但是如果我等，結果明天價格上漲怎麼辦？那我就錯過了便宜時入手的機會，只要我快一點就好了。」到了該賣的時候，你也可能出現同樣的內心掙扎：「如果我今天賣出，結果明天價格又上漲了怎麼辦？那我就錯過了賣在更高點的機會。」「但如果我等到明天才賣，結果價格下跌了怎麼辦？那我又錯過了目前這個收益點。」真是夠了！

華爾街將債務稱為「商業本票」（paper，在饒舌歌曲裡，paper則是指「錢」），對投資界的人來說，那些歌詞中所說的「拿錢」（gettingpaper）意思是「欠債」。但擁有「商業本票」則表示擁有別人的債務，而這樣—天靈靈，地靈靈！—它就成了你的資產。 在這門固定收益課程中，我會幫助你將對債務的觀感從恐懼和壓力，轉變為把它視為一種策略性的投資工具和成長途徑。我會引導你了解買進這種資產的兩種主要方式。第一種是透過你的銀行買進債務工具，例如定存單，我會在本課中介紹。是的，你可以顛倒過來，透過把錢借給銀行來賺錢，而不是傳統上由銀行借錢給你。第二種投資債務市場的方式是買進債券—包括政府公債以及公司債，這兩種會分別在後面談到。

股市並不是唯一賺錢的方法，但它是使富人更有錢的重要途徑。雖然感覺起來進入股市好像並不容易，但其實並非如此。股市沒有進入門檻。無論你來自哪裡，無論你有什麼人脈，股市都對所有人開放。就像地鐵和流感一樣，這是一個強大的財富分配均衡器。但是，雖然它對所有人開放，並不表示每個人都知道如何駕馭它。 事實上，人們常常搞砸基本的個人財務規劃。錯誤的操作順序（只不過大多數人沒有意識到）是：為錢工作，賺錢，花錢—就這樣。但是正確的順序應該是：為錢工作，賺錢，投資。為什麼？因為貨幣的時間價值。很簡單：今天你手上的1美元，比你將來收到的1美元更值錢，今天的1美元可以立即投資並開始增值。這就像今天種下一顆種子，而不是等一年後才種—你愈早種下，就愈早看到它開花結果。 我通常討厭老套的話，但這句話是事實：錢不會從樹上長出來。沒錯，錢確實不會從樹上長出來—但是錢會在股市裡「長」出來。

我曾在一次企業內訓演講中，遇到一位聽眾跟我分享了她的煩惱。「老師，我的金錢煩惱可能跟別人不太一樣。我老公是竹科的資深工程師，年薪兩百多萬，家裡財務狀況很好，以致我的煩惱都不敢說給別人聽。」她眼神裡沒有一絲炫耀，反而是一種長期壓抑下來的無奈。她提到， 先生的原生家庭非常節儉，以致他從小就被灌輸一種強烈的金錢信念─錢不能亂花，有錢就要拿去買房置產，現金留在手上「遲早會花掉」，身上不能有錢。 「我們明明有四間房子，但我每天卻只能在家煮飯， 不能外食。想說沒時間圖個方便到超市買菜，也會被先生嫌棄：『幹嘛花這種冤枉錢，菜市場的品質更好又便宜。』

摘要：「你以為錢是從天上掉下來的嗎？」「這個太貴了，買不起。」「不要亂花錢，要留著以後用。」「人窮志不能窮。」這些金錢觀並不是什麼大道理，也不是理財書中的公式，而是生活中一遍遍聽見的話語、一次次日常的選擇。每一句話都像在孩子心中撒下一顆種子，久而久之，這些話生根發芽，成為我們對金錢的直覺反應並逐漸養成習慣。 作者： 精算媽咪 珊迪兔 那是個炎熱的星期五，小莉放學走出校門，汗水從額頭滑下，她又渴又熱。轉角那間熟悉的冰店裡，同學正開心地吃著芒果牛奶冰，臉上滿是幸福的笑容。 小莉看了忍不住拉了媽媽一下，小聲問：「媽媽……我們可以吃那個冰嗎？」 媽媽提著菜籃，頭也不回地說：「又想花錢？你以為我們家很有錢嗎？吃什麼冰，錢那麼難賺！」 小莉默默點頭，跟著媽媽走並加快了腳步，努力不讓眼淚掉下來。回到家，她看著餐桌上的炒蛋和燙青菜，雖然沒什麼胃口但還是吃了一碗，因為她知道―不能浪費，那

一個陽光自窗邊灑落的週末午後，兒子爬到我的腿上，我們坐在客廳聊天。聊著聊著，我們聊起了「夢想清單」，我問他：「你將來想做什麼？」 他眼睛一亮，像是腦中的小宇宙被啟動開關：「我想當火箭科學家，想蓋太空船飛往土星還想去非洲看大象、看長頸鹿⋯⋯，還想住在會下雪的地方玩雪橇、在很冷的地方看極光、去馬里亞納海溝看深海動物！」 我笑著問：「哇！那你要記得帶媽媽一起去看極光啊！」他笑得更燦爛，接著又問我：「媽媽，那你呢？你有什麼夢想？」我想了一下，說：「我想帶著你一起去看世界，想學唱歌、想再去騎馬，還想變成一個健康有活力的辣媽⋯⋯，我還想跟你組成一個家庭樂團。」

2018年10月，兒子才出生一個多月，我看著那張嬰兒床，心想能為他做點什麼，於是我幫他開了證券帳戶，每個月3 千元定期定額，每年過年收到的紅包大約2 萬元，也全數投入。 當時的我把重心放在大盤型ETF006208，這七年來經過疫情暴跌，有修正回檔，也有漲到讓我覺得太貴買不下手的時候。每一次波動，其實都是一場內在考驗，焦慮會出現、懷疑會出現，但是我沒有停扣，甚至在市場急跌時，我選擇加碼。

那一天家庭理財工作坊剛結束，學員小靜拿著密密麻麻的理財筆記給我看。她是一位有兩個孩子的媽媽，過去半年，她一邊上班、一邊利用晚上的時間上我的線上課。 她已經透過課程整理好帳務，覺得收穫滿滿，唯獨在「投資」這一章卡了關。她的筆記本上寫滿了關於ETF、資產配置、風險評估的重點，連同事和朋友都稱讚她的認真與毅力。 我問她：「那你現在開始投資了嗎？」她卻笑著搖搖頭：「老師，這就是我的問題，我學了這麼多還不敢，我覺得市場太不穩了，萬一賠了怎麼辦？我好像永遠都覺得現在不是好的時機，總是害怕。」 我告訴她：「如果你只聽我說，對你來說就只是一面之詞，當然會害怕。你現在需要學的是相信自己的決定，這份相信來自實證數據、回測結果，還有自己與他人的經驗慢慢累積出來的信心，你需要夠多證據和經驗讓自己相信。」

作者： 精算媽咪 珊迪兔 我們經常以為，只要賺得夠多，生活自然就會好起來。但實際上真是如此嗎？ 很多人收入明明不低，卻總覺得不夠用；帳戶的數字明明愈來愈多，但內心的焦慮卻絲毫沒有減少，甚至愈來愈焦慮。他們一邊努力工作、一邊嚴格節省，卻始終沒有「變有錢」的踏實感；一旦花錢，就會開始擔心：「這樣花對嗎？會不會下個月就出問題？」 「我不配」、「要節省」的匱乏思維 我曾在一次企業內訓演講中，遇到一位聽眾跟我分享了她的煩惱。「老師，我的金錢煩惱可能跟別人不太一樣。我老公是竹科的資深工程師，年薪兩百多萬，家裡財務狀況很好，以致我的煩惱都不敢說給別人聽。」她眼神裡沒有一絲炫耀，反而是一種長期壓抑下來的無奈。她提到， 先生的原生家庭非常節儉，以致他從小就被灌輸一種強烈的金錢信念─錢不能亂花，有錢就要拿去買房置產，現金留在手上「遲早會花掉」，身上不能有錢。 「我們明明有四間房子，但我每天卻只能在家煮飯， 不能外食。想說沒時間圖個方便到超市買菜，也會被先生嫌棄：『幹嘛花這種

那是個炎熱的星期五，小莉放學走出校門，汗水從額頭滑下，她又渴又熱。轉角那間熟悉的冰店裡，同學正開心地吃著芒果牛奶冰，臉上滿是幸福的笑容。 小莉看了忍不住拉了媽媽一下，小聲問：「媽媽……我們可以吃那個冰嗎？」 媽媽提著菜籃，頭也不回地說：「又想花錢？你以為我們家很有錢嗎？吃什麼冰，錢那麼難賺！」 小莉默默點頭，跟著媽媽走並加快了腳步，努力不讓眼淚掉下來。回到家，她看著餐桌上的炒蛋和燙青菜，雖然沒什麼胃口但還是吃了一碗，因為她知道―不能浪費，那都是錢買的。

那是一個平凡又悶熱的傍晚。小安剛領完薪，提著在超市買好的生活用品，準備回家。走在回家的路上時，剛好經過一家手搖飲料店，「黑糖珍珠鮮奶，特價七十元」―這張新品上市的海報吸引著他，像是瞬間喚醒了什麼記憶。他想起許多個加班到深夜的日子，那一杯甜滋滋的珍珠鮮奶，總能在疲憊的生活裡帶來一點小確幸，一點療癒。而這次，還是他最喜歡的黑糖口味。於是，小安走近店門口，但他看了一下價目表「一杯七十元」後，就默默地把錢包收起來，轉身離開。 這不是他第一次對自己說「不要再浪費錢買飲料了」， 但今天不同。專案進度卡關、心情煩躁，他對那杯飲料的渴望特別強烈。那不再只是飲料，而是一場「欲望」與「目標」之間的拉扯。他的內心陷入兩種聲音的拔河：一邊提醒自己要為存錢目標堅持克制，另一邊卻低語著：「為什麼總是要委屈自己呢？」

說到底，很多壓力和焦慮都源自與他人的比較。與其比來比去，不如覺察自己真正的渴望；因為真正的成功，是來自於「我活得很開心」。 我有一位學員叫做妍妍，她最近很少打開社群媒體，因為每次滑開都看到朋友出國旅行、買新車、參加五星級飯店的親子活動。而她坐在家裡，對著冷氣遙控器發呆。家裡的冷氣已經很舊，常常運轉一下就自動跳機。那一刻，她突然有種想哭的衝動，心裡默默想著：「我也很努力，為什麼我沒有辦法擁有好的生活？」 當我們開始努力又節制地生活，卻發現別人看起來都過得輕鬆時，一種微妙的情緒就會悄悄浮現。這樣的感受，其實我們每個人都可能經歷過。

關於劃下界線、設定界線，或許有很多人並不清楚具體而言到底該怎麼做。 因此在第一章，我打算先把重點放在說明有關設定界線的思考方式。 簡單來說，在劃下界線之前可以先想想： 「對誰？」、「自己可以接受到什麼程度？」 舉例來說，如果好友問，下次能不能去你家玩？你可能會爽快地回答「當然」。但如果換成主管問這個問題，你的反應可能就會是「呃......不太方便耶」，對吧？ 每個人都會根據對象，劃出「這個程度可以接受」、「超過這個程度不行」的界線。 另一方面，雖然是主管，如果提出的要求不是來家裡玩，而是要不要一起吃午餐，我想應該多數人都會答應。如果沒有在「對誰？」「可以接受到什麼程度？」上劃下界線，就可能心裡其實百般不情願，卻因為無法推辭，結果誰都可以來你家玩；又或是防衛心過重，讓人際關係變得狹隘。

為了別人而鞠躬盡瘁的人，或許也是不擅長劃出界線的人；因為心地善良或過度為他人著想，總是不由自主地伸出援手。 他們如果被要求「救救我／拜託了」時，會竭盡所能；如果聽到「謝謝／很高興／幫了大忙」時，即使耗盡自己的體能和精力，也會硬撐下去。 然而，如果為了這樣而精疲力盡，實在是得不償失，太可惜了。能做到的事，並不等於「該做的事」，不妨試試看雖然能做到，但選擇不做。 為了答應孩子、伴侶、同事、部屬或朋友的各種請求，導致時間和體力被不斷消耗，如果凡事都以「只要能幫上忙」為評估的標準就答應下來，那麼你的人生可能會被不想做的事和別人拜託的事塞得滿滿的。

但常見的情況是，有些人察覺不到自己的疲憊。其實，就算已經精疲力盡了，卻還在煩惱沒有達到主管的期望或工作成果不如預期。 不不不，錯了。 人一旦感到疲憊，就無法回應別人的期望，工作上也無法有好的表現。首先，最重要的是承認自己累了並好好休息。

「輝達最近一年半以來，報酬率高達 900％」、「勞退基金的年化報酬率是 4％ 左右」。過去身為交易室主管，現在是財務顧問，總會讓人「誤會」我的手中握有什麼明牌。有些朋友會有意無意地試探，或是直截了當地問：「哲茗，有沒有報酬率達××％ 的投資？」（××可自行帶入 20 以上的數字） 報酬率是用來衡量績效的重要指標，財務顧問當然很重視。但是，上面提到的兩種報酬率，其實代表了不同的意思，究竟要怎麼看，才不會霧裡看花？報酬率的合理區間又是多少呢？