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金管會:ETF監理規範 四面向檢視

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經濟日報 記者廖珮君/台北報導

金管會主委黃天牧日前說,國際證監會組織(IOSCO)發布ETF健全準則,金管會將參考該準則,從產品結構、資訊揭露、波動性控制和流動性管理等四大面向,檢視ETF監理規範。

證期局副局長高晶萍昨(7)日說,證期局依這四大面向、提出八大ETF精進措施,預計今年第4季起到明年底前陸續完成,其中最優先做的是「資訊揭露面」,主要加強客製化指數ETF資訊揭露,目前已進行中。

何謂加強揭露「客製化指數ETF」資訊?官員說,依證交所規劃,投信業要揭露ETF追蹤標的是否是客製化指數,主要會要求揭露三項資訊,一、客製化指數需用淺顯文字或數字,讓投資人易懂方式說明投資策略。

二、因客製化指數有別傳統市值指數,因此需說明與傳統ETF差異為何?三、衍生的特別風險又是什麼?

高晶萍說,其他七項精進措施,首先,產品結構面,包括針對ETF即時預估淨值、參與券商或流動量提供者,將研議強化管理措施。

其次在資訊揭露面,除已進行中的客製化指數ETF外,Smart Beta指數ETF及配息來自收益平準金,也研議加強資訊揭露。

第三是流動性提供,是針對流動量提供者及折溢價研議強化管理措施;最後是波動率控制機制,研議若ETF在多個交易所上市或交易時,相關波動率控制的聯繫措施。

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