本文共854字
美中科技戰在美國進一步擴大對中國輸出AI晶片等管制措施中，市場對成效評價不一；大型法人機構表示，由ASML 的財報中，觀察全球半導體業前景，釋放出中國成熟製程需求強勁等訊號下，建議關注半導體設備股的萬潤（6187）、辛耘（3583），以及廠務工程的帆宣（6196）、聖暉（5536）等供應鏈。
大型法人機構指出，美國商務部公布新一輪對華半導體出口限制，ASML 1980i 系列在新的規定下被列入限制。ASML 執行長 Peter Wennink 表示，先進製程的晶圓廠客戶僅為少數，大多數中國客戶無需許可證就可獲得機台（NXT1980i），用來生產成熟、中低關鍵製程晶片；由於中國大陸現在半導體製造絕大多數為成熟製程產品，因此，新一輪管制措施對中國大陸半導體產業衝擊有限，台系半導體供應鏈並無明顯轉單效應，亦未受重大衝擊。
觀察 ASML 來自中國的營收，在第3季大幅上升，季度占總營收比率自8%上升至24% 再上升至46%，金額也上升至24.4億歐元，季增81%、年增283%，成為營收第一大地區，反映中國成熟製程需求大幅擴張，及中系業者在禁令前大幅採購。中國營收仍將持續反映成熟製程擴廠及囤積設備以防未來進一步遭美國政府限制。
不過，ASML 來自台灣營收大幅下降，第3季再下滑至12.7億歐元季減33%、年減36%，占總營收比率也自49%下滑至34%再下滑至24%，反映台積電（2330）先進製程建廠速度不如預期，台積電要求設備供應商延遲出貨。
由於先進封裝受惠AI晶片需求，CoWoS 能見度高，建議關注先進封裝設備，其中，萬潤的半導體封測設備營收比重達八至九成，供應台積電點膠設備及 AOI 設備，2024年伴隨景氣復甦及先進封裝相關訂單持續挹注下，業績持續改善；辛耘供應台積電 CoWoS 濕式清洗機台及單晶圓旋轉清洗機，預計2023年底至2024年上半年進入交機高峰期，且尚有 IGBT 及碳化矽相關設備出貨中系業者。
另外，廠務工程支出受景氣波動影響較小，在中國大陸長期布局的帆宣及聖暉，也可望受惠。
※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容
留言