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凱基證券昨（13）日舉辦「凱基鑫觀點 2024投資展望」記者會，由凱基投顧董事長朱晏民，凱基證券財富管理處主管阮建銘及凱基亞洲投資策略部主管溫傑，深入剖析2024全球投資趨勢及資產配置時機。
檢視明年整體市場，三大財經專家預期隨美國聯準會升息進入尾聲，利率政策變化及景氣循環是否觸底反彈，成為2024年股債布局關鍵契機。
朱晏民表示，目前經濟下行形態恰到好處，可讓美聯準會結束貨幣緊縮，但未達到引發衰退疑慮程度。在聯準會停止升息與軟著陸預期下，先前不斷攀升的美債殖利率也拉回震盪整理，帶來股市反彈。
展望2024年台股，當全球製造業進入庫存回補周期，凱基投顧看好股市結構以製造業為主的台灣市場，AI結構性成長趨勢將為另一道力量，推升台股於2024、2025年連續兩年迎來二成以上高速獲利增長。
針對大中華區市場，溫傑表示，美經濟明年恐放緩，利率暫時仍停留在高位，繼續為資本市場帶來波動。
中國大陸方面，預計官方持續推出政策穩定經濟表現，估值偏低的港股具投資機會。建議投資人應專注獲利能見度高個股，於合理估值水平買進，是明年港股投資策略重中之重。
2024年整體資產配置策略，阮建銘提出「關鍵投資B.E.S.T」策略，分別是選擇好債（Bond Picking）、獲利上修（Earning Revise）、人工智慧軟體（Software AI）及終端利率（Terminal Rate），這四大關鍵將重塑2024年投資布局。
債券投資方面，美、歐央行暫緩升息，美國經濟較歐洲穩健，美債配置價值浮現。高利率與景氣放緩，信用債應著重企業評等，挑選具穩定現金流大型公司、高信評者更能抵禦景氣變化風險；以短天期公債、投等債鎖利，把握利率上彈時機，增持長天期債券部位。
股市投資方面，預估美股明年仍有雙位數獲利成長，但震盪加劇，長期配置以優質龍頭股為主，定期定額布局如AI、電動車、雲端等長期趨勢題材。
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