沒跟上NVIDIA，想投資美國科技股，與AI相關的12檔台股ETF怎麼選？

撰文：游季婕

多數直接與AI有關的公司，只在美國上市，對於台灣投資人來說，若不想以複委託還是海外證券戶方式直接投資個股，可以改買台股中這12檔投資於美國科技股的ETF，以最簡單的方式，投資在最直接的AI標的上。

本文將這12檔ETF分為兩大類，先讓讀者了解有哪些標的以及它們又分別代表什麼產業，其次說明2檔追蹤指數較為單純的ETF，接著再分析廣泛投資在科技股的3檔標的，最後說明如果想靠ETF投資特定個股，該怎麼買。

綜合來看，這12檔ETF包含8檔產業主題型與4檔多元型：

8檔產業主題型：其中又分成4個主題。2檔半導體：兆豐洲際半導體（00911）、國泰費城半導體（00830）；1檔通訊：元大全球未來通訊（00861）；2檔電動車：國泰智能電動車（00893）、富邦未來車（00895）；3檔AI：元大全球AI（00762）、台新全球AI（00851）、國泰AI+ROBO（00737）。

4檔多元型：代表無投資於特定產業主題，但涵蓋美國主要科技股，包括國泰北美科技（00770）、永豐美國科技（00886）、統一FANG+（00757）、富邦NASDAQ（00662）。

2檔追蹤指數可長期投資

歷史年化報酬率近10%

從追蹤指數來看，有2檔較為單純，分別是追蹤那斯達克100指數的00662和美國費城半導體指數的00830，前者持股為那斯達克交易所上市的前100大公司，後者為美股前30大半導體公司，並以市值大小排序、給予權重。也因為它們是100%的被動ETF，總管理費是12檔中最低的，00662為0.57%、00830為0.7%，其它10檔幾乎都高於1%，甚至00851達到1.7%。

雖然看起來差距不大，有些人會認為，手續費高沒關係，只要能帶來不錯的報酬就可以接受，但既然長期報酬高機率差不多，挑選手續費較高的ETF，對於長期投資人來說，完全是場吃虧的交易。

為何長期報酬率可能差不多？因為多數ETF的持股以大型科技股為主，即便有幾年遠超市場的表現，最終還是會貼近它們的標竿指數，也就是長期年化報酬率近10%左右的那斯達克指數。只是目前這些ETF成立時間都太短，尚需要時間來驗證這一現象。

此外，00662、00830追蹤的指數至少都有20年的歷史，適合不想思考太多、追求長期（至少10年）穩定報酬，並長期看好美國科技股或半導體的投資人。其中要注意的是，00830的波動較大，近3年最大回撤（Max drawdown，簡稱MDD）對比於00662的28.67%，高達了42.23%，因此風險承受較低的投資人，可優先考慮00662。

沒特別偏好產業與個股

挑這3檔多元型ETF

除了上述2檔採用較單純的指數追蹤、編製作方式外，剩餘的ETF幾乎都是利用主動式選股或質化的邏輯下去編製，大多時候會發現，即便閱讀完公開說明書，也很難判斷這些標的是否適合買進，不過還是有些許值得留意的地方。

根據一開始的兩大分類，如果投資人沒有特別偏好某些個股或者產業，只是想投資於美國科技股，除了上述2檔ETF外，也可以將多元型的00770、00886、00757納入觀察名單中。

這3檔都廣泛投資於美國科技股中，00757的篩選母體是科技和非必需消費產業；00886是涵蓋機器人與人工智慧、網路安全、雲端資訊技術、金融科技、基因與免疫學，這5大領域；00770則是挑選科技產業的股票，這也代表著它的持股中，基本上不會有我們一般認為是科技股的特斯拉（Tesla）和亞馬遜（Amazon），因為它們屬於非必需消費產業。

從持股數量和權重來看，屬00886最為分散，占比最高的輝達（Nvidia）只有6.83%，其次是00770，最後是只有10檔持股的00757，而剛好00886也是這3檔中，風險最低的。

看好博通可以買00861

有8檔第一大持股是輝達

從持股層面來看，00861是唯一一檔最大持股為博通（Boardocom）的科技股ETF，占9.73%，而第二大持股是台積電，占8.55%，另外像是00830、00911也持有不少博通，分別占8.83%、8.71%。

博通、台積電將受惠於字母公司（Alphabet）AI晶片─張量處理器（TPU）的產能提升，加上在3月18日有消息指出，蘋果可能會與字母公司合作，將其大型語言模型Gemini導入iPhone中，這無疑為TPU增加一大利多，當天字母公司股價也跳空上漲4.4%，代表市場正向看待這個合作，若讀者也認同這一趨勢，那麼就很適合買進00861。

至於以輝達為最大持股的ETF就有很多檔了，共有8檔，包括00757、00762、00770、00830、00893、00895、00886、00911，其中以00895占比最高，00893次之，分別為25.73%、21.79%。

有鑑於輝達股價不斷創下歷史新高，投資人要居高思危，不宜重押這些ETF，因為當市場對一家公司的預期越疊越高，就代表這家公司要繳出更出色的財報，股價才能再更受青睞，但現實面來看，市場已經經歷完最驚喜的時刻了。

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