他34歲提早離開職場，退休後連10年爽領百萬股息，卻後悔「應等40歲再跟公司談遣散費」

編按：1999年，作者大學畢業後，進到他夢寐以求的工作。他每天凌晨4:30起床，趕在5:30前上班，工作兩年後，壓力超載，導致他胖了9公斤，得了足底筋膜炎、坐骨神經痛、過敏及背痛，意識到自己繼續這樣工作，可能會英年早逝，於是，他開始規劃「英年早退」計畫，最多只拚個18年，最終，他在2012年34歲實現了提早退休，成為首批FIRE理財族。

2009年，他開始經營「理財武士」的部落格，分享超過2,000篇理財文章，幫助9,000萬人獲得財務自由，他投資的項目包含房地產、股票、債券、私募股權等，如今他退休超過10年，經歷過全球金融海嘯、經濟危機，被動收入還可以年領超過30萬美元。　　

我之前便曾說過，我不建議採用流行的4％提款率，了解其中的原因很重要。「4％提款率」是由威廉．本根（William P. Bengen）於1994年首次發表在《財務規畫》雜誌（Journal of Financial Planning）上，但直到三一大學的3位教授於1998年發表「三一研究」才讓此概念流行起來。

根據研究顯示，從1925年至1998年的市場年投報率，可讓某人每年從其投資組合中提出4％的錢來花用，幾乎沒有資金耗盡的風險。三一研究報告指出，歷史紀錄顯示如果每年僅提款4％，任何股票和債券組合幾乎不可能在長達30年的時間裡耗盡，4％原則遂成為退休專家最樂於倡導的安全提款率。

不過現今的情況與1990年代早已不可同日而語，最重要的一點是，10年期公債的收益率已經從1994年10月的7.8％高點，下降至2020年7月的0.53％低點。雖然無風險利率（risk-free rate）已經自2020年的歷史最低點有所上升，但今天的水準仍比當年低很多。

所以我們的做法也必須與時俱進，我提供一個安全提款率的計算公式給各位參考：理財武士的安全提款率=10年期公債收益率×80％。

換句話說，如果10年期公債的收益率為2％，理財武士建議退休者將安全提款率限制在1.6％，安全提款率可隨10年期公債收益率的攀升而提高，反之亦然。

我提出的安全提款率公式乍看之下似乎過於保守，許多人甚至會斥之為荒謬，但其實我是根據4％原則的創立時間來設計的。因為《三一研究》大力推廣4％原則的時候──1998年──當時的4％大約相當於10年期公債平均收益率5％的80％。

換句話說，即便沒有博士學位的普通老百姓也懂得這個道理：當你可以賺取5％的無風險利率時，只提領4％的錢來花，是永遠花不完的。所以如果你能接受4％原則的邏輯，你就能接受理財武士安全提款率的邏輯，這是我順應不同經濟情況加以簡化的方法。

我創建理財武士安全提款率的真正原因是：在各位人生最脆弱的時期保護你。在你工作一輩子之後，你可能會發現離職之後的生活出現很大的落差，而且熊市偏偏在你疲憊不堪的時候降臨。（問問那些在2007年退休的人就知道了！）

所以我才會奉勸各位在剛退休的頭幾年、還在摸索你的新生活時，採取較為保守的提款率。當你越年輕逃離職場，你的自我懷疑可能會越高。

現在回想起來，當初我在34歲便放棄一份6位數年薪的工作其實是不明智的。我之所以沒有遵循我自己主張的20倍收入原則，是因為當時我還沒有創造它。我離職的時候，累積的淨資產相當於我前3年平均年收入的8倍左右。要是我以父親的身分指導自己，我可能會對自己說：再堅持一下，等到40歲的時候再跟公司談判遣散費吧。

因為我建議的安全提款率頗低，所以我鼓勵各位要趁著「提早退休」前盡量累積更多的淨資產，或是在離職後找到其他賺錢方法，讓你的生活既有重心又可貼補家用。失落的感覺很糟，等到你退休幾年後終於適應了人生的第二春，你就可以改採3％至5％的傳統安全提款率了。

本文摘自采實文化的《懂用錢，愈活愈富有：全球9,000萬人見證有效，理財武士教你做出致富決策，FIRE不上班超過十年，被動收入年領30萬美元》

作者：山姆．杜根（Sam Dogen）

2009年創建「財經武士」（Financial Samurai）部落格。杜根曾任職於高盛和瑞士信貸，是當代FIRE運動的先驅之一，34歲就「英年早退」。杜根畢業於威廉和瑪麗學院，並獲得加州大學伯克萊分校的MBA學位。他的投資組合每年可帶來超過30萬美元的被動收入，杜根與妻子和兩個孩子住在舊金山，這是他的第一本書。