政策加持六大產業 可留意

美國最新公布的ISM服務業PMI高於市場預期，CME FedWatch Tool利率期貨價格隱含年底前再升息1碼的機率上升至47.1%，不過11月為最後一次升息則是市場共識。過去在美聯準會（Fed）停止升息到降息前，美股通常會迎來一波行情，與美股連動性高的台股當然也不例外。

總統大選進入倒數階段。統計自1996年來的七次總統大選歷史資料，選前120天至選舉日前最後一個交易日的台股表現來看，指數上漲的機率57%、平均漲幅1.65%；選前90天上漲機率57%、平均漲幅5.08%；選前60天，上漲機率71%、平均漲幅6.19%；選前30天，上漲機率71%、平均漲幅1.77%，選舉行情在選前60天及30天尤為明顯。

目前距離明年1月13日的總統大選不到130天，選舉話題逐漸升溫，可以把握總統大選前的選舉行情，具政策利多加持的產業，如政策力推的六大核心戰略產業，包括資安、AIoT、國防自主，再生能源、精準醫療等。

政策推動能源轉型，加上中長期有國發會的淨零排放路徑規劃、及ESG意識高漲，離岸風電無疑是未來幾年成長最快速的產業。據能源局規劃建置目標，2022年至2025年台灣的離岸風電裝置容量將由238MW大增至5.67GW，年複合成長率（CAGR）高達39%。

近期華為Mate 60 Pro挾自研5G晶片及衛星通話功能，突破美國封鎖，強勢回歸引起熱烈討論，加上傳出大陸打算將iPhone手機的禁用要求擴大至政府機構、甚至國有企業，市場擔心蘋果在大陸銷量恐被瓜分，也使得蘋果股價連兩天下挫，不過短時間應仍難動搖蘋果在大陸高階手機市場的地位。

即將上場的蘋果新品發表會是下周全球關注的重點，今年將改採Type C接頭，且鏡頭升級，目前為供應鏈拉貨旺季，相關概念股拉回仍可留意操作機會。

近期漲多回檔的AI族群在整理過後仍將是第4季的主流。若以台積電（2330）CoWos的產能至2024年底前逐漸擴增至3萬片的規劃來看，推估今年全球AI伺服器出貨量約18萬~20萬台，明年則有望挑戰48萬~50萬台，加上NVIDIA、DELL、HP等重量級公司亮眼的業績及對AI業務樂觀的展望，AI對台灣相關供應鏈的業績貢獻第4季開始也將更明顯，有望帶動AI族群重啟漲勢。

（作者是第一金投顧董事長）