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亞洲家族辦公室 投資變保守

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四成資金布局股票 三成是現金及固定收入資產 與其他國家大不同

本文共703字

經濟日報 編譯易起宇/綜合外電

亞洲的家族辦公室以往風險胃納都遠大於其他國家,但最新調查顯示,這種傾向可能正在改變。

CNBC報導,據花旗私人銀行第3季的全球調查,全球的家族理財辦公室都正將資金轉入風險資產,但亞洲的家族辦公室卻成了唯一例外。

花旗全球主管霍夫曼表示,亞洲家族辦公室今年上半年配置在較高風險資產上的資金,遠多於低風險資產,「這使它們此刻較難再增加風險」。他表示,亞洲家族辦公室持有的資產,有44%是上市和未上市股票,30%至33%是現金和固定收入資產,這與美國、歐洲或拉丁美洲的家族辦公室有很大差異。

花旗表示,亞洲家族辦公室的風險胃納之所以相對龐大有幾個理由,包括歷史低點的利率環境和對中國大陸疫後復甦的押注,雖然後來後者已不成立。

大陸經濟可能放緩和供應鏈中斷,已對亞洲家族辦公室的資產組合配置造成很大影響。

另一個因素是,亞洲股市今年來的下滑程度比美國或歐洲嚴重。

香港恆生指數今年來大跌約15%,滬深300指數同期也跌逾13%,兩者均是今年來表現最差的亞洲主要指數之一。

同一時間,美國標普500指數今年來大漲23%,歐洲Stoxx 600指數也漲逾12%。

根據KPMG和家族辦公室顧問公司Agreus的報告,全球家族辦公室僅9%在亞洲設有據點。

新加坡是全球家族辦公室在亞洲的最主要基地,今年至今約有59%在新加坡設有亞洲總部,約14%設在香港、13%設在印度,其餘則設在馬來西亞、泰國和巴基斯坦。新加坡積極主動的監管立場和吸引人的稅率,使其成為富人的首選。

該國也被視為用來接觸亞洲其他投資機會的戰略據點,以及多元化投資組合。

Agreus共同創辦人穆罕默德表示:「新加坡金管局(MAS)做為監管機關非常積極主動,這是一件好事」。

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