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今年以來，在半導體類股帶領及降息預期推動下，風險資產震盪上漲。面對全球經濟、政治等不確定性仍多的環境，路博邁投信推出路博邁ESG優選平衡基金，11日起募集，初期將以股六債四的投資配置，以提升投資勝率、強化下檔風險保護。
路博邁ESG優選平衡基金經理人王昱如表示，雖然今年以來股市延續多頭格局，S&P 500指數甚至頻創新高。不過，若進一步探究貢獻來源，會發現上漲及下跌股票約各半，顯示股市存在不平衡的現象。
王昱如指出，預期今年全球經濟成長將放緩、通貨膨脹仍需時間才能重回央行目標，加上史無前例的全球大選年，勢必將增添市場投資變數。面對波動的2024年，投資人最好採取優質股債平衡策略，布局高品質股票掌握增值機會，搭配投資等級債抵禦下檔風險。
王昱如表示，邁入景氣循環後期，市場波動攀升，將凸顯投資標的選擇的重要性。在股票布局上，需要更重視公司的獲利穩定性及財務品質。根據歷史經驗，高品質股票在景氣循環後期通常表現勝出。1997年以來，在三次景氣擴張後期，優質股票分別上漲32%、35.1%及49.4%，高於一般股票的19%、30.9%及32.9%。
在路博邁ESG優選平衡基金，將以CHIEF策略布局五大永續趨勢主題，也就是消費商機（Consumer）、醫療普及（Healthcare）、數位創新（Digital Innovation）、能源轉型（Energy Transition）、金融科技（Fintech）。
在債券方面，王昱如表示，在歷經美國聯準會（Fed）快速升息後，投資等級債現在的收益水準非常有吸引力。到今年1月底，美國投資等級公司債指數到期殖利率為5.2%，大幅高於過去10年平均的3.5%，代表投資人現在進場，能在不承擔過多信用風險下，有機會獲取較高收益。
此外，王昱如指出，若能在股債平衡策略中納入ESG評估及篩選，將為投資組合帶來加分效果。根據MSCI研究，高分ESG企業通常擁有更好的獲利及股息支付能力、發生重大風險事件的頻率較低、盈餘波動較小，且資金成本小於低分ESG企業。
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