國泰投信董座張錫展望債市：再升息機率近乎零 投資風險更低

觀察上周經濟指標（11/10-11/17），美國10年期公債殖利率下跌21.6bps，收在4.44%，紐約聯準會所公布的一年期通膨預期由3.7%下降至3.6%，國泰投信表示，目前通膨降溫趨勢明確，正向看待2024美債未來展望，建議投資人善用債券ETF把握投資契機，國泰10Y+金融債ETF（00933B）自10月19日掛牌以來，追蹤指數10月19日至11月21日漲幅達10.3%，為債券ETF當紅炸子雞。

國泰投信董事長張錫談到債市展望，「市場普遍預期聯準會再升息的機率近乎零，現在第4季進入債市的風險更低，未來可期待的資本利得也相當可觀。」他表示，國泰投信這幾年來努力推廣ETF理財教育，透過官方社群、影片、電子報和基金網站，也積極舉辦實體的理財活動、甚至校園講座等等，希望提升大眾和年輕一代對ETF的了解和市場趨勢，也觀察到台灣的投資人越來越聰明，從以前可能會盲信股市老師報明牌，現在即使是初入市場的小資族也會關注全球市場趨勢、研究ETF基金所追蹤的指數、投資的產業、配息率、年化報酬率等做很多比較，觀察多項指標才投入資金，也因此債券市場以往幾乎都是法人投資，今年開始一般投資人也看到升息近尾聲，其實就是債市投資的不錯時機。

張錫表示，即使2023年上半年不如大家預期的馬上降息，還有聯準會重申的「higher for longer」趨勢也引起債市價格震盪，台灣的投資人卻是越跌越買反向操作，整體台灣債券ETF的規模從去年年底到今年10月底，已經成長4646.15億元，就是因為看到對的趨勢和很好的時機點，00933B也因此成為今年以來，目前募集成績最好的ETF，這是資產管理業者很大的成功，國泰投信引領投資人將眼光放遠，長期布局，有紀律的善用定期定額持續投入，讓客戶的資產和國泰投信的管理規模一起再放大，穩健的規畫理財和退休佈局。

法人表示，國泰10Y+金融債ETF（00933B）之所以受到市場歡迎，最大原因不外乎價格便宜、有月月配息和收益平準金，追蹤的指數「彭博10年以上美元金融債券指數」配置在100%的成熟國家和投資等級債，有九成以上投資在全球系統性重要銀行G-SIBs，持有00933B等於當上全球龍頭銀行的債主，適合想要穩健投資，又希望有每月現金流的投資人，目前指數的到期殖利率截至11月21日接近6%，具備長期投資價值，也因此10月下旬掛牌以來，每日成交量皆位居債券ETF前段班。