台股ETF 半導體族 趨勢向上

上周ETF兩大強勢族群為美股與日股ETF。國際方面，鮑爾在聯準會（Fed）會後談話，偏鴿解讀在市場中持續發酵，使美債殖利率回落，加上企業財報78%優於預期，帶動全球股債市同步大漲，台股則以半導體族群表現最為強勢，加權指數周線翻紅，一路收復5日均線、月線、季線等重要均線。

統計上周在台掛牌的ETF表現，漲幅冠軍由富邦日本正2（00640L）以9.4%摘下，富邦NASDAQ正2以漲幅8.6%位居第二，復華富時不動產周漲7.2％排名第三，元大S&P 500正2、元大美債20正2、國泰20年美債正2緊跟在後，漲幅各為6.8％、6.3％、6.2％。

美股方面，大漲主因下半周鮑爾在Fed會後談話偏於鴿派，投資人認為Fed已經達到升息循環終點，偏鴿解讀在市場中持續發酵，使美債殖利率回落，加上企業財報78%優於預期，帶動全球股債市同步大漲。

法人指出，展望後市，目前那斯達克指數雖短期強勁反彈，然國際風險仍不容小覷，如以巴戰爭對油價與通膨的影響、美國11月關門危機再起，皆須密切關注。

美債方面，法人指出，除原型債券ETF買氣熱絡，槓桿型的美債正2 ETF討論度亦有提升，其優勢在於可快速取得曝險、放大收益，適合想精準掌握Fed動向或總經數據公布交易機會的積極型投資人，宜做為短期波段操作工具，並需善設停利停損價位。

日股方面，10月日銀貨幣政策會議決議進一步放寬YCC政策，將長期利率上限改訂為1%；展望報告中的核心通膨預估也如預期上調，2023年度與2024年度皆被上修至通膨目標的2%以上。法人表示，寬鬆環境與日圓續貶有助於支撐日股，且為避免匯損侵蝕獲利，投資人可選擇具匯率避險策略的標的參與行情。

布局台股的ETF當中，前四名皆為半導體相關主題的ETF，包括中信關鍵半導體、新光臺灣半導體30、兆豐台灣晶圓製造、群益半導體收益，上周漲幅各為4.9％、4.8％、4.63％、3.76％。新光臺灣半導體30 ETF經理人王韻茹表示，台積電總裁魏哲家近期在法說會上指出，半導體庫存水位已接近2021年第4季，定錨全球半導體景氣似乎已經觸底，預估從2024年起，全球半導體市況有望回春，而台股11月有望迎接一波反彈回升行情。

預估半導體類股有望成為台股這波多頭生力軍，尤其是最近重量級半導體權值股表現最為強勢，高價IP股、利基型IC設計股等股價更活蹦亂跳，似乎提前點燃半導體滿血復活行情。