ASIC全面再升級 AI賽道的下一個明星...

各家雲端大廠為求降低整體成本，配合自家生態軟體與應用而開發ASIC，這將是繼通用GPU之後，AI的新戰場誕生了！本周四出刊的《先探投資週刊》2290期就以ASIC為主軸告訴大家除了GPU之外，為什麼ASIC能夠成為殺出重圍的另類AI晶片乾旱解方。

在算力多元的時代，人工智慧（AI）已然成為科技業下一個十年的投資顯學，生成式AI席捲全球，雖然相關個股如輝達、超微等經過一年多的瘋狂炒作，GPU需求仍不斷攀升，AI基礎設施還有許多層面例如推論AI、客製化晶片（ASIC）都還處在起點階段，後面巨大的應用商機更獲得科技巨頭的高度重視，這也能解釋為何Meta創辦人祖克柏，會願意斥資鉅額大量買輝達三五萬台H100 GPU，Meta計畫在年底前建置更多AI伺服器，加計其他的GPU在內運算能力相當於六○萬台H100的等效運算，光以H100售價在二．五萬～四萬美元之間統計，支出也至少逾百億美元。

ASIC成長將勝通用GPU？

然而GPU的市場需求太大而供給有限，大型企業除了成本、供給問題，最終能否創造因應自身環境、符合高度客製化需求的AI晶片，也是企業的考量重點所在，因此，舉凡Amazon、Google、微軟、Meta等也紛紛切入自研晶片領域，更以ASIC創造差異性，優化自家產品，有別於通用GPU在運算任務中表現出色，未來當資料中心的任務從訓練階段走到了推理階段，則是ASIC大展鴻圖的時刻。外資大摩更預估，ASIC晶片將在未來幾年比通用型GPU帶給台積電更多進帳，也就是說，ASIC長遠的發展性可能更值得期待。

ARM的業務長期聚焦處理器的核心矽智財，以及對晶片公司提供授權，位於半導體產業的最前端，除了收取矽智財的前期授權費，也根據晶片售價，按比例收取版稅（royalty），ARM在手機處理器馳騁多年，一直保有超過九成的市占率，並且持續進軍雲端運算、汽車、物聯網等領域，而ARM架構的伺服器也自二○○九年發展至今超過十五年，成為X86處理器以外的第二選擇，不過隨著行動裝置和消費電子市場趨於飽和，ARM在全球IP市場占有率甚至從一六年的四八％下滑至二二年的四一％，也不得不開始尋找新的業務突破。

ARM結盟打團體戰

ASIC是ARM下一階段相當看重的市場，ARM更集結各界力量打造全面設計生態系版圖，納入台積電、英特爾、三星晶圓代工大廠，還吸引益華電腦、新思科技、博通、Rambus等EDA、IP業者加入，台廠方面除了智原率先成為首波IC設計供應商，瑞昱、聯詠則在半年內成為新加入的生力軍，如今生態系全員已超過二○家公司。

其中，IP市占率僅次於ARM的新思科技，更在EDA全球市占中領先第一，工程師可透過EDA，將晶片的電路設計、性能分析等整個IC版圖交由電腦自動處理，不僅如此，新思科技也與微軟就生成式AI方面展開合作，整合EDA工具推出Synopsys.AI Copilot，能加速晶片工程師設計晶片的時間，預期未來將吸引更多客戶。

本文完整報導、發燒個股動態，以及更多第一手台股投資訊息，請見先探投資週刊2290期。