台新黃文清 類股將輪動

美國數據持續展現韌性，推高美長天期公債利率，台新投顧副總黃文清表示，惟大方向美景氣仍居調整階段，亞特蘭大聯準會對今年第3季美國GDP預估有修正空間。

美聯準會官員鷹派談話不斷，波士頓聯準會總裁Collins稱尚未看到經濟增長明顯放緩，有可能進一步升息，並認為現在討論降息仍早；而前聖路易斯聯準會總裁Bullard則稱美經濟回溫將對通膨帶來上行壓力，並延長聯準會貨幣政策轉向的時間點，再次加重美股的跌勢。

近期市場重頭戲輝達（NVIDIA）財報公布之前，HSBC就率先將輝達目標價自600美元上調至780美元，看好AI數據中心銷售。輝達財報在台灣時間8月24日凌晨公布，公布結果亮眼，輝達盤後公布上季EPS 2.7美元，預期2.09美元，本季營收預估160億美元，市場預期126.1億美元，盤後目前漲6.8%。然在隔日輝達股價開高走低，反而呈利多出盡之勢，25日台灣AI概念股反轉走跌。

陸委會宣布，9月1日起，恢復旅居及留學第三地陸籍人士，得申請許可來台從事觀光活動，並於即日起恢復兩岸團客旅遊。初期試辦每日限額2,000人次，利用小三通到金門、馬祖旅遊人數另計。也自8月28日起放寬陸籍人士來台商務交流。我們認為兩岸商務與觀光活動開始恢復，有望挹注台北國際觀光飯店後續住房需求，有利飯店業營運向好。

近期散裝船運業者證實，乾旱惡化，巴拿馬等過運河船舶再度大排長龍。時序進入北美穀物裝載運期，歐美國家準備過冬，中國大陸水患重建需求也大增，穀物、煤礦、鐵礦成戰略搶運物資，散裝艙位需求率先外溢至中小型船舶，推升運價大漲，散裝搶艙大戰延燒。問題尚未解決，近期散裝航運個股恐還會陸續強勢走高。

蘋果iPhone 15新機即將問世，預計將於美國時間9月13日舉行秋季發表會，並於9月15日展開預購，正式上市日期為9月22日。最大代工廠鴻海（2317）擴大招工，衝刺新機生產，雖然近期供應鏈傳出關鍵零組件良率不理想之問題，但供應商已積極克服，不排除15系列部分機種可能延後發貨影響今年下半年實際出貨量，台灣蘋果供應商則將照常備貨，相關供應鏈可留意。

9月14至16日台北盛大展開的國際航太暨國防工業展覽會，將探索五大主題，無人載具、太空發展、產業法規、無人機產業、台灣玩具槍產業，航太相關話題促使近日航太股走強。全球航空客運回歸正常，波音與空中巴士的供應鏈拉貨與組裝速度加快，進一步推升業績，看好航太股的中長期發展。

投資錦囊

台股方面，美股近日小幅震盪，台股也於半年線16,339點上方橫盤整理。台股近日可看見類股輪動，建議可先留意低基期的iPhone 15供應鏈、網通股，強於大盤，也可短線操作。