退休後至少還有20年要活！投顧副總36歲退休，揭兩種財務自由觀：先設低標再提高目標

作者：李紹鋒

以現在（2023年）的法定退休年齡來推估，我們退休之後，至少還有將近二十年的壽命，這二十年間，我們可能無法再輕易地透過勞動力換取主動收入，生活卻仍然需要支付各項帳單。為此，人們想出各種辦法儲蓄退休後的生活花費。

加入自願提繳退休金制度、私人商業保險（人壽險、醫療險）等，都是人們常用來籌措退休生活花費的方法。

也有人會選擇一份日後能夠支領月退俸的工作，為的就是保障不知道會活到幾歲的人生，在退休後持續有金流可以支付開銷。更多人則是及早開始儲蓄，學習投資理財，試著增加自己的資產。

可以說，絕大部分人之所以積極學習投資理財，首要的目的，未必是變成有錢人，而是為了幫助自己或家人準備安享晚年所需的花費。

退休後的花費，是大多數人的終極「財務目標」，本書的討論重心，也將放在這一點上。

當然，人們的財務目標不僅止於準備退休後的花費，其他像是買房、買車、買奢侈品、子女教育準備金、結婚基金、旅遊基金等，也都是常見的財務目標。

學習投資理財前最重要的一件事情，是先寫下您覺得自己這一輩子，有哪些重要的財務目標？

本書對重大財務目標的定義是：無法直接從月薪或日常主動收入中撥出預算來支應，必須花費一段時間儲蓄，或透過持續的投資理財規劃創造的收益，才有辦法取得的目標。例如買房，至少必須先儲蓄頭期款，並且向銀行貸款，透過分期付款才能償還房貸，取得房子。這就屬於重大財務目標。其他像是儲蓄退休花費、購買商業保險、儲蓄子女教育經費，也都屬於常見的重大財務目標。

將抽象的財務自由，轉化為具象的財務目標具體金額，有助於財務規劃的安排與投資理財標的上的選購。所以接下來，我們要來大致估算一下，一個人一輩子的幾大重要財務目標累計的總金額。

兩種財務自由觀

1. 淨資產達1億元新台幣或350萬元美金

2. FIRE論、4%法則

FIRE (Financial Independence, Retire Early)的意旨是，存到一筆錢，並用這筆錢持續投資，每年只領取總金額的4%當作生活費，假設每年的投資報酬率有4%～5%（其實不難達成），這筆退休金就能到老都花不完。

舉例來說，假設某家庭每年家戶支出100萬元，只要他們能準備2500萬元作為投資本金，並且創造每年4%收益（100萬元），就是達到財務自由的境界，可以選擇退休，不再需要為了賺錢而工作（但是也可以為了自己的興趣或理念而繼續工作）。

FIRE論大幅調降了財務自由的標準，某種程度上也提早了退休時間，歐美不少FIRE論信奉者40歲後就選擇退休，不再待在都市裡工作。

不過，FIRE論對於如何儲蓄到足夠的投資本金，大多數採取鼓勵參與者認真工作存錢，或是直接假設參與者原本就是能夠存下大量現金的高收入工作者（如：年薪數百萬新台幣的高薪階級）。

FIRE論中，有些人追求簡樸生活，對物質欲望的需求不強烈；有些人認為即便已經達到財務自由仍可繼續工作，只是降低工作強度，例如轉為兼職或轉換到地方城市從事相同工作。

以上兩種財務自由觀相比，退休財務規劃更接近FIRE論，也就是建立一個合理的年化報酬率投資組合，讓我們年老後生活支出無虞，而不是將絕對財務自由放在首位。後者不是每個人都需要追求的財務目標，也還牽扯到每一個人開始投資的年齡與大環境狀況。不過，我們也並不是就放棄絕對財務自由這個目標，只不過更像是摸著石頭過河，先設定低標，在前往的道路上，再端視每個人的執行狀況來決定是否提高目標。

本文摘自三民書局出版的《我36歲就退休：靠被動收入達到財務自由》

作者：李紹鋒

現任：

•兆量投資股份有限公司投資董事

•大師資訊董事

曾任：

•Offshore Asset Management(HK)董事

•龍馳投顧副總

•伯瑞投顧副總

•眾鑫投顧副總

從1997年至今，財富管理經驗超過25年，管理資產間接直接超過20億，實務經驗橫跨國內外股票、期貨、保險、基金、證券、選擇權、ETF、債券、稅務，講座超過500場，最大場次超過500人。