年過50歲，趁台股高點變賣全部股票是好主意嗎？他每月被動收入逾10萬，揭「3年資產變現規劃」

作者：李紹鋒

首先，很重要的一點是，老後生活資金不是在需要時才變賣投資標的。老後生活資金是來自資產池裡預留的30% 現金。而提領資金的計畫，得分成數年來進行。

舉個簡單的例子：今年的生活支出，去年底就從資產池裡提領出來，存在生活支出帳戶。

以本章開頭的舉例來說，我每個月需要提領的6 萬元（每年72 萬元），是提領自資產池裡的現金，而不是以變賣金融資產的方式來籌集。

提領出72 萬元後，資產池裡出現的缺口，我將在接下來等待金融市場相對暢旺的時期，對資產配置進行再調節，出脫部分資產（同時記得要兼顧資產組合的再平衡），存到資產池的現金部位。

如果資產池裡的現金水位，足夠我提領三年份的老後生活資金，那麼，我的資產變現規劃，就只要在三年內的相對高點完成即可。

最後，別忘了在金融資產以外，還存有六到十二個月應急用的生存準備金。這筆錢能讓老後生活碰到意外的巨額支出時，也不需要被迫直接變賣金融資產。

也就是說，退休之後，資產防火牆的操作方式正好跟過去建構時相反，透過延緩變賣金融資產，等待比較好的變賣時機，就能夠避開退休後需要生活資金，卻碰上股市崩盤或金融危機，讓投資的帳面價值暫時大幅縮水，又被迫得出脫持股的情況。

遺囑與資產傳承

如果有一天你發現自己的投資績效居然還不錯，不但老後生活資金基本上不用擔心，還餘下不少。那麼，請務必及早開始布局資產傳承的事情。

首先，趁著自己心智神智都還清楚，預立遺囑很重要。找個律師，跟自己的會計師或投資顧問一起討論該如何分配手上的資產。其次，每年花點時間思考是否需要修訂？若覺得有必要就改一改。

第三，遺產金額是否大到需要繳交遺產稅？如果需要，有無需要在生前就逐步移轉部分資產給子孫？或是成立基金會、信託基金來管理資產？

如果金額真的很龐大，除了書面遺囑之外，也建議預錄影片，找律師或第三方公證人見證，由你親口述說遺囑內容，佐以書面遺囑， 以彰公信（但不能沒有書面遺囑而只有影片）。

還有一點很重要，千萬不要在生前就將全部資產轉移給子女或其他親人。不管對方跟你說了多少好聽的話，都請務必婉拒，讓律師跟遺囑來協助你完成最後的資產轉移，直到生命最後一刻，請都務必握有資產分配自主權，不讓其他人介入。

本文摘自三民書局出版的《我36歲就退休：靠被動收入達到財務自由》

作者：李紹鋒

現任：

•兆量投資股份有限公司投資董事

•大師資訊董事

曾任：

•Offshore Asset Management(HK)董事

•龍馳投顧副總

•伯瑞投顧副總

•眾鑫投顧副總

從1997年至今，財富管理經驗超過25年，管理資產間接直接超過20億，實務經驗橫跨國內外股票、期貨、保險、基金、證券、選擇權、ETF、債券、稅務，講座超過500場，最大場次超過500人。