廣達、緯創、光寶科...AI 把存股變飆股要停利嗎？他39歲財務自由：達到「二個條件」可換股

編按：原文發表於6月8日，相關股價以當時為主，本文旨在投資觀念分享。

「存股不怕跌，怕漲。」近期股市再創波段新高，許多朋友手上的標的，有些都飆到天上去了，於是，開始有朋友問我：「我存的股票變成飆股了，怎麼辦？要不要賣掉它？」

老實說，由於我手上也有一檔極長期投資的衛星持股，一個月內也漲了60%以上…請真的，我很能夠瞭解他的感受，但是，因為我不懂他手上的標的，所以我沒有給他任何建議。

我只跟他分享了，我在此刻，會問自己的一個問題，以及正在考量的一件事情，我會問自己的一個問題是：「我的出場點到了嗎?」

近期股票的飆揚，絕對會讓人心癢癢的一直想要獲利了結，但對於執行極長期投資策略的我來說，真的是一點感覺都沒有…因為，我的停利點是「漲超過成本100%」，為什麼設100%呢?

因為當做的是極長期的投資，放棄對未來的預測而把目標放在股利時，如果沒有一個方法把心定下來，會跟這次一樣，容易被漲超過一定程度的股價，影響長期持有並收取股利的計畫。

因此，我用股價設了一個門檻，在還沒有到那個門檻之前，我都不會起心動念任何想要賣股票的念頭，至於為什麼是100%呢?

因為我一年的預定報酬率是5%，當它漲了100%時，代表我可以先把未來20年的股利獲利入袋，並在預定的股利入袋後，在未來的20年內，用此筆資金購入其它股票或ETF，持續建立其它被動收入的系統。

所以，當這幾天，每天聽到有人通知自己的股票往上漲，甚至漲停時，我都會問問自己：「我的出場點到了嗎?」看了一下後，發現並沒有後，我就會關上看盤軟體，讓手上股票的價位持續在出場點之前，增加股價的安全邊際，不去管它，再回去打我的電玩。

之前「投資隨記48_我手上的○○股，已經漲了快15%，請問我要賣掉它嗎?」一篇中，對於這部分有比較詳細的解說，這次，就只分享我自己的做法。

至於跟上次那篇文章寫的時間點不同的是，這次在超過50%的大漲之後，我多了一件考量的事情，而這件事，又再次的影響了我的出場點，那就是「如果真的達到了出場點的價位，該如何換股?」

因為已退休，追求的是「長期且穩定的現金流入」，所以我要換的標的很簡單，那就是：殖利率4-5%的高股息ETF。

那下一個問題就是，要如何將將殖利率7-8%的股票，換成殖利率5%左右，但可帶來同樣現金流但風險較低的ETF呢?

假設我有一檔A股票，其成本是50元共10張計50萬（以下都先不計手續費與稅），每年它一張配4元，殖利率8%

所以一年可以帶給我4萬元的被動收入，停利的條件一開始訂為100元。

為了規畫換股，我們可以換算，為了達成這4萬元的被動收入，以最保守估計1年配1元的0056來估。我需要40張的0056，才能夠在每年至少達成我要的現金流入，那麼現在，40張的0056需要多少錢?

以2023/6/8日的收盤價31.24元來看，約需125萬元，那為了換到足夠的部位，我現有的A股票需要漲到125元，才能夠足以換到能帶來相同現金流入水準的ETF。

在這個考量之下，我原本的停利點100元，就因此必須改成125元，並且，得依目標ETF的股價再持續做調整，接下來，可能的預定劇本如下：

1、未漲到可以換得40張0056所需金額的價位以上，就持續持有，一年持續領4萬元股息。

2、漲到可換到40張0056的規模時，直接換股，在比較小的風險下，一年也領的到4萬元股息。

3、跌回50元甚至更低，只要公司營運不出狀況並給我要的現金流，我仍是一年領4萬元股息，而且還邊領邊降成本。

不論是有機會達成停利換股的目標，還是沒機會達到停利出場點，繼續持有，我一年的現金流入，都不會減少，這就是，在存的股票變飆股的今天，我會問自己的問題，以及在考量的事。

在此，做個筆記，小小整理一下，如果現在你存的股票變成飆股，不知道該怎麼辦時，建議你可以思考兩件事：

1、你當初設的停利點到了嗎?

2、你獲利了結後的計畫是什麼?

這兩個問題，每個人的答案都不一樣，希望上面的分享，除了可以在飆股滿天飛的今天，幫助到那位詢問我的朋友之外，也可以讓所有朋友們，都能夠在釐清思緒後，找到最適合自己的答案，做出最適合自己的決定，祝福大家，在市場上一切順利。

本文由《退休老杯杯的投資隨記》授權轉載，原文請點此