美中對抗下 留意貿易結構轉變

美中貿易戰已持續五年，在美中互課懲罰性關稅，以及美國對中國大陸制裁下，使得美中貿易關係弱化。特別是不少在中國大陸生產並以美國為出口市場的企業，縮減在大陸生產線，甚至外移到東亞及墨西哥；因而使得美國由中國大陸進口值及比重均下滑，美國對大陸貿易逆差也減少。但由東亞各國及墨西哥的進口金額及比重均大幅增加，美國對這些國家貿易逆差也迅速攀升，使得美國整體貿易逆差不降反升。

以台灣為例，對美國出口由美中貿易戰開始2018年的395億美元，增加到2022年的751億美元，對美貿易順差也由64億美元，增加至296億美元，台灣在美進口市場占有率也由1.8%，增加至2.8%。

而為了要防止中國大陸產品，以「洗產地」的方式迂迴由東亞國家出口到美國，以規避懲罰性關稅或反傾銷稅，美國也加強查察新三角貿易下的產品分工型態，以落實執行原產地規定。

受美中貿易戰與疫情影響，台商布局從中國大陸逐漸分散到其他國家；在客戶要求下至東南亞、印度、墨西哥等地建立備援基地，部分高階產品則選擇回流台灣。以往台灣將原料出口至中國大陸，加工生產後再出口至歐美市場；現今在多元布局下，中國大陸占台灣中間財出口的比重，從2020年33.2%減少至2022年的28.0%，而由台灣出口至東協、印度及墨西哥的占比則有小幅成長。此雖導致兩岸分工關係弱化，但也降低台灣對大陸依賴，並增加台灣與上述國家的經貿鏈結。

美中貿易戰也改變中國大陸貿易結構，隨著外資將產線逐漸移出，使中國大陸對部分中間財的進口需求下滑，例如手機組裝業轉移到越南、印度等，使中國大陸在2018~2022年對手機及電子零件進口減少超過七成；成衣業外移到東南亞，則使中國大陸紡織原料的進口減少近兩成。此外，中國國內生產持續替代進口下，亦造成對國外進口需求減少。例如在中國大陸全力發展電動車產業下，其電池已居全球領先地位，自給比例提高，使得中國大陸電池及汽車零組件的進口也明顯下滑。

另外，當企業將生產據點由中國大陸移往東亞及墨西哥，由於這些國家生產鏈尚不完整，許多中間零組件及材料無法就地供應，仍依賴由大陸輸入中間財，加工後再銷往美國。美中直接貿易雖然弱化，但東亞及墨西哥由中國大陸進口中間財卻大增，形成另一種型態的三角貿易關係。美國非但沒擺脫對中依賴，還使得這些國家更依賴中國大陸，風險並沒有降低，甚至還有以「假性脫鉤」來形容此現象。

無論是何種程度的脫鉤，重點是只要美國對大陸制裁不減，由投資所帶動的貿易結構轉變仍會持續。包括台灣的東亞諸國、印度及墨西哥，成為新一波外人投資的亮點。

以台灣為例，在美中貿易戰初期吸引不少由大陸出走的台商，而後由於在基礎建設出現瓶頸，再加上兩岸關係不穩，而影響到台灣吸引外資動能。如何確保透明法規制度，完善基礎建設與配套措施，以及充沛人才來源，才能支撐外資需求，為台灣未來競逐外資成功的重要關鍵。

當中國大陸由「世界工廠」的角色淡出，對於主要是替國際品牌代工，以加工貿易模式的台商衝擊顯著。雖然兩岸經貿連結弱化，可以降低台灣對大陸的依賴，但大陸市場還是無法被取代。過去台灣由於欠缺品牌企業支撐，對於開拓大陸內需市場成效有限；即使少數經營有成的品牌，但也有一些不敵大環境而面臨困難，甚至退出中國市場。未來如何協助台商轉型調整，可以深耕大陸內需市場，也必須有所規劃。