錢進海外 ETF 關注兩大明星

國內投資人以往想要投資海外股市，多數透過複委託方式。隨著指數股票型基金（ETF）成為全球熱門投資商品之一，台灣投資人也可以投資在台灣掛牌的海外ETF；今年以來，科技型及日本股市報酬率佳，也吸引更多投資買盤追捧。

2024開年以來，海外股票型ETF表現強勁，股價漲幅前十強都有15%以上的報酬，分別是六檔科技型ETF、三檔區域型ETF、一檔全球型ETF；若以股價收紅天數來看，前九名收紅天數皆有20天以上，以凱基全球菁英55（00926）的29天最多，富邦日本26天居次、國泰費城半導體以25天排第三。

凱基全球菁英55基金經理人施政廷表示，AI趨勢明確，驅動半導體營收成長率轉正，七大雲端服務供應商資本支出重返成長軌道，其中，伺服器產業能見度為下游最高，預估今（2024）年伺服器年增率與季增率皆可望達雙位數成長，連帶使得科技股成為激勵今年行情升溫的領頭羊。

從總體經濟面觀察，美國OECD領先指標重返上揚軌道，企業庫存由高點往下，新訂單自谷底翻揚，企業庫存啟動正向循環，受惠生成式AI商機驅動景氣回暖，未來12個月企業獲利年增率有機會持續向上。

施政廷提醒，科技股這一波上漲評價面已經攀高，要避免追高風險，可以透過全球股票型ETF參與各產業優質企業的成長機會，搭配風險調整後動能指標，動能加減碼強弱勢產業，順勢加碼強勢產業的同時，強勢產業的上漲表現也能獲得放大。

施政廷表示，2024年是充滿投資機會的一年，建議投資人搭配手上持股水位通盤考量，若空手或是手上持股水位不高，逢震盪回檔都是分批布局好時點。

元大日本龍頭企業基金研究團隊認為，在日本散戶拋售的過程中，國際機構法人對日股持續站在買方，看好日股匯集內、外部推動行情創高優勢，具有結構性的改變，包括東京證交所推動公司治理改革受外資正向看待，弱勢日圓催化日本經濟重心的製造業領銜復興，加上美中角力建立全球新秩序，日本是美國重要的亞太盟友，歷史性戰略機遇讓日股成為「長期布局」、「獨有趨勢」、「不可替代特性」的國家型配置標的。

從投資角度，目前日股包括半導體、機械、消費等類股，2024財年淨利成長幅度都可望優於2023財年，同時日本半導體產業在材料、設備領域握有全球供應鏈絕對主導權，在半導體需求反彈的推動下，有望持續推升相關企業獲利增長，股價正向反映。

建議投資人面對日股大漲，應以「長線布局、持續加碼」為策略。

海外科技ETF方面，半導體是最受追捧的ETF主題，中信上游半導體經理人葉松炫指出，在半導體應用領域越來越寬廣的趨勢下，美國、韓國、日本等國家接連祭出半導體產業投資獎勵計畫，帶動主要晶片製造地區晶圓廠建設和設備投資大幅成長。

根據國際半導體產業協會（SEMI）估計，2024年全球半導體業將有42座新晶圓廠投產，推高上游設備及材料供應需求，市場規模將有望迎來雙位數成長。

面對全球主要國家對晶圓廠興建計劃勢在必行，從DIGITIMES推估來看，新建一座晶圓廠平均費用達100億美元，其中晶圓製造設備就占了逾一半的金額、來到65%，至於封裝測試設備也占了12%。

挑選相關ETF，可檢視成分股不僅擁有關鍵技術的設備廠，還有掌握獨家專利的材料商，可望大啖各國政府建廠商機。