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2024迎降息循環 千億高評級月配債券 ETF 攻守兼備

本文共728字

經濟日報 記者蔡靜紋/台北即時報導

擁有千億級規模、月配息機制的高評級公司債ETF--中信高評級公司債(00772B)及同為月配息的中信優先金融債(00773B)已公告2023年12月第一階段分配評價結果,現金收益公布日為1月15日,收益分配發放日為2月21日。中國信託投信表示,想要參與配息的投資人可在今年1月17日前申購,把握進場機會。

中信高評級公司債經理人游忠憲表示,2023年投資等級債ETF交投熱絡,主要是看好信用評等高且配息相對穩定,對投資人而言,讓資產品質多增添一層防護網,也能兼顧收益與後續債市反彈行情,有機會為自己創造每月的現金流,以及參與降息後賺取資本利得的空間。

游忠憲說,根據美銀 12月基金經理人調查,全球基金經理人對債券的配置提升 1%至淨 20%加碼,是自 2009年 3月以來最高,且 45%的經理人認為2024年債券的表現將居冠。加上參考芝加哥商品交易所(CME)FedWatch工具顯示,預計3月啟動降息的機率超過70%, 5月至少降一碼的機率逾90%。整體來看,隨市場對美國聯準會(Fed)降息樂觀預期,美國 10年期公債殖利率回落,帶動市場投資情緒轉好,債市重拾動能。

展望2024年債市,游忠憲指出,在景氣趨緩之際,未來面臨不確定風險提高之下,預期美國聯準會今年上半年不會改變量化緊縮(QT)政策,未來須待足夠的經濟數據證實貨幣政策是否達到充分限制性水準,讓通膨足以降至目標區,因此將更有耐心等待,認為市場對降息太過提前反應。

針對債券ETF投資配置,游忠憲建議,投資人不妨將違約率較低、擁有較高的評級的投資等級債券ETF如中信高評級公司債、中信優先金融債為核心配置,同步搭配中信美國公債20年(00795B),待未來啟動降息時,有望增添未來資本利得收入。

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