掌握科技即戰力 柏瑞投信推出以科技為訴求的多重資產基金

聖誕節和新年購物旺季即將到來，功能更新、效率更高的科技產品往往成為採購首選，類似的概念可能即將在金融業上演。善於挖掘獨特投資機會的柏瑞投信，因應科技創新變革所帶來的無限商機，全新推出結合科技股票、科技債券和科技REITs三大資產的多重資產基金，參與全球科技相關產業收益成長機會，預料在不確定的環境下，科技多重資產將成為相對受青睞的投資題材。

柏瑞投信表示，以巴衝突延燒和美國公債殖利率維持高檔震盪，點燃通膨升溫和金融資產風險升高的擔憂，使得全球股債市近期同步承壓下跌。不過，全球經濟保持韌性、美國聯準會(Fed)轉趨鴿派，加上不斷進化的科技像是AI、5G等，都持續驅動相關產業的發展和獲利更上層樓，並進一步引爆強大市場需求。若要搭上科技長期成長趨勢，可採用柏瑞科技多重資產策略全方位360度參與數位商機投資浪潮。

柏瑞投信投資顧問部協理李易修表示，科技發展日新月異，不但改變人類生活和工作樣貌，更帶動全球產值持續成長，此一趨勢不易受到經濟景氣影響，且在各國政府政策大力支持下，相關科技板塊的增長潛力令人期待。根據Bloomberg和市調公司IDC於9月預估，生成式AI到2032年將成為一個價值1.3兆美元的市場，且會促進科技行業硬體、軟體、服務、廣告和遊戲領域的銷售，複合年增長率高達42%。

科技REITs將是基金配置最大亮點！由於科技應用發展越來越快速，數據累積也更快，進一步催生龐大資料中心的需求。舉例而言，疫情期間加速電子商務發展，線下轉線上已成趨勢，帶動電子商務倉儲需求較實體店面倍增，使得出租倉儲和物流空間的物流倉儲REITs後市看好。

在數位基礎建設需求殷切下，科技REITs不僅擁有數位收租力，長期成長潛力也相當驚人、甚至勝過世界股票。根據Bloomberg統計，自2015年6月30日至2023年8月31日，S&P全球科技REITs指數的累計報酬率(非基金報酬率)為149%，勝過同一時期的世界股票指數的88%和REITs指數的27%。

儘管近期科技類股震盪修正，但科技產業獲利可望逐季回升，且獲利能力在2024年將領先多數產業，前景看好。根據外資券商Goldman Sachs在9月預估，2023年第3季美國科技業獲利成長年增率為5%、第4季將上看15%。此外，2024年美國科技業每股獲利年增率預估為18%，僅次於通訊服務業的19%，且領先標普500指數的11%。

科技債券亦充滿投資機會，柏瑞投信投資顧問部協理李易修指出，隨著升息循環接近尾聲，利率風險也跟著逐步降溫，有利於債市表現。科技產業投資等級債的信用展望相對穩定，而科技產業非投資等級債的違約風險亦相對偏低，殖利率水準已浮現中長期投資價值。根據券商JP Morgan統計，截至2022年底的美國科技業非投資等級債近21年平均違約率僅0.97%，低於整體非投資等級債的2.61%。

柏瑞科技多重資產基金預定經理人邱紹驊表示，面對百年一遇的科技轉型大潮，可藉由布局科技股票、科技債券和科技REITs等3大資產、用333經典目標配置比例的架構打好投資基礎、增加長線報酬機會，最後再以獨家市場風險溫度計(RDS)適時納入防禦型資產，在參與科技收益成長機會時增添風險調控力。