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掌握科技即戰力 柏瑞投信推出以科技為訴求的多重資產基金

本文共1317字

經濟日報 記者廖賢龍/即時報導

聖誕節和新年購物旺季即將到來,功能更新、效率更高的科技產品往往成為採購首選,類似的概念可能即將在金融業上演。善於挖掘獨特投資機會的柏瑞投信,因應科技創新變革所帶來的無限商機,全新推出結合科技股票、科技債券和科技REITs三大資產的多重資產基金,參與全球科技相關產業收益成長機會,預料在不確定的環境下,科技多重資產將成為相對受青睞的投資題材。

柏瑞投信表示,以巴衝突延燒和美國公債殖利率維持高檔震盪,點燃通膨升溫和金融資產風險升高的擔憂,使得全球股債市近期同步承壓下跌。不過,全球經濟保持韌性、美國聯準會(Fed)轉趨鴿派,加上不斷進化的科技像是AI、5G等,都持續驅動相關產業的發展和獲利更上層樓,並進一步引爆強大市場需求。若要搭上科技長期成長趨勢,可採用柏瑞科技多重資產策略全方位360度參與數位商機投資浪潮。

柏瑞投信投資顧問部協理李易修表示,科技發展日新月異,不但改變人類生活和工作樣貌,更帶動全球產值持續成長,此一趨勢不易受到經濟景氣影響,且在各國政府政策大力支持下,相關科技板塊的增長潛力令人期待。根據Bloomberg和市調公司IDC於9月預估,生成式AI到2032年將成為一個價值1.3兆美元的市場,且會促進科技行業硬體、軟體、服務、廣告和遊戲領域的銷售,複合年增長率高達42%。

科技REITs將是基金配置最大亮點!由於科技應用發展越來越快速,數據累積也更快,進一步催生龐大資料中心的需求。舉例而言,疫情期間加速電子商務發展,線下轉線上已成趨勢,帶動電子商務倉儲需求較實體店面倍增,使得出租倉儲和物流空間的物流倉儲REITs後市看好。

在數位基礎建設需求殷切下,科技REITs不僅擁有數位收租力,長期成長潛力也相當驚人、甚至勝過世界股票。根據Bloomberg統計,自2015年6月30日至2023年8月31日,S&P全球科技REITs指數的累計報酬率(非基金報酬率)為149%,勝過同一時期的世界股票指數的88%和REITs指數的27%。

儘管近期科技類股震盪修正,但科技產業獲利可望逐季回升,且獲利能力在2024年將領先多數產業,前景看好。根據外資券商Goldman Sachs在9月預估,2023年第3季美國科技業獲利成長年增率為5%、第4季將上看15%。此外,2024年美國科技業每股獲利年增率預估為18%,僅次於通訊服務業的19%,且領先標普500指數的11%。

科技債券亦充滿投資機會,柏瑞投信投資顧問部協理李易修指出,隨著升息循環接近尾聲,利率風險也跟著逐步降溫,有利於債市表現。科技產業投資等級債的信用展望相對穩定,而科技產業非投資等級債的違約風險亦相對偏低,殖利率水準已浮現中長期投資價值。根據券商JP Morgan統計,截至2022年底的美國科技業非投資等級債近21年平均違約率僅0.97%,低於整體非投資等級債的2.61%。

柏瑞科技多重資產基金預定經理人邱紹驊表示,面對百年一遇的科技轉型大潮,可藉由布局科技股票、科技債券和科技REITs等3大資產、用333經典目標配置比例的架構打好投資基礎、增加長線報酬機會,最後再以獨家市場風險溫度計(RDS)適時納入防禦型資產,在參與科技收益成長機會時增添風險調控力。

柏瑞科技多重資產策略,大幅提升投資效率(非基金報酬)(  資料來源:Bloomb...
柏瑞科技多重資產策略,大幅提升投資效率(非基金報酬)( 資料來源:Bloomberg,柏瑞投信整理,2006/12/31~2023/8/31)

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