再保人一開口就是10趴 商業保險明年真的非漲不可？

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「四個因素三壞一好，很難不漲價」，每年11月起國內各家產險業開始忙著與國際再保險議價新合約，不過，今年迄今，談回來的消息都不太樂觀。多家國內知名產險業高層都表示，天災、戰爭、通膨、升息，對產險業都不是好消息，今年安排再保的情況依然艱辛，「商業火險明年仍然要漲保費，但是漲幅沒有像今年那麼可怕，但估計大概也還是會有一成。」

一位產險公司總經理表示，商業保險的單筆保額比較高，因此高度依賴國外再保險市場，去年談了半天，再保仍漲價四到六成，但是反映到國內市場，沒有等比例漲價那麼多，國內市場大概只漲二到四成。

由於國內市場漲幅還沒到位，原本就有預期要遞延到2024年續漲 ，「今年排再保時，還有再保險人放話，去年沒漲夠，今年要補漲，有人一開口就是一成」，他說。

戰爭通膨來亂 今年沒漲夠2024年漲回來

11月初在一場風險管理研討會上，就特別針對嚴峻的國際再保險環境下，國內產險業巨災再保安排的挑戰進行討論；一位與會的資深業界人士表示，近年來國際上巨型天災不減反增，加上戰爭烽火，再保損失慘重，「再保人的價格還是相對很硬，2024年再保險市場看起來還是hard market（硬市場）」。

綜合各家產險業者看法，歸納影響明年漲價因素有四個。

原因1、天災賠款增加

就國際市場而言，天災損失持續擴大；以每個10年的賠付狀況來看，是呈現階梯式的攀高，導致再保人的天災賠款增加，漲保費的壓力持續上升。

「即使我們跟他們（再保人）說，雖然國際上的火災、水災不斷 ，但是台灣近年來相對算是風調雨順，納莉颱風之後，台灣其實沒有真正釀成巨災的颱風，也跟再保人喊話『不要漲我們漲那麼多 』 ，看起來他們不這麼認為」，產險總經理說。

一位資深產險業人士也表示，除非是長期深入經營台灣市場的再保人會理解，但是大部分再保人，台灣市場對他們來講很小，根本不影響他們整體考量，「一口價就是開這個金額，看你要不要 」；台灣市場小，自留太高會影響清償能力，還是得排再保，不然萬一遇到什麼大案子，哪受得了！

原因2、通膨加深賠付成本

通貨膨脹帶動賠款金額的增加，升息壓縮再保能量；缺工缺料造成全球性的通膨，重建成本上升，導致產險業賠付成本增加，

「幫他恢復原狀，保險公司就會潛在多賠」，「如果我們現在計算的費率，修復需要100萬元，一年後因為通膨，漲價10％，就變成110萬元才能修復，現在收取的費率可能就少了10趴」，一家產險總經理說，通膨是造成費率上漲很大的一個原因，因為保險公司賠付成本增加了。

另一方面，美國聯準會從去年3月開始升息，連續11次升息，基準利率調升至5.25%-5.5%；升息潮流之下，國際資金轉向更高利潤的市場，而不樂於投入再保險市場，導致國際再保人提供的承保能量下降，也是再保安排困難的原因。

原因3、新興風險的不確定性

不確定性讓保險人的風險胃納採取比較保守的態度：俄烏戰爭還沒結束，以哈衝突又再起，再保人對地緣政治的看法認為，當世界越亂，一些原本就有矛盾的地方，發生衝突的機會就越高，「這當中包括台海的緊張關係」，一位資深產險業人士說。

他表示，「我們從台北看天下，可是人家從天下看台北，儘管我們跟他沒解釋，台灣的情況跟烏克蘭是不一樣的，以哈戰爭的狀況也不是台灣會發生的，但是對再保人來說 ，全球是一盤棋，他仍會關注到這方面的風險」。

原因4、 再保條件改變

再保安排很辛苦，帶動再保條件的改變，看來趨勢並未改變，保費漲價的壓力大，短期要反轉趨勢似乎有其困難，唯一的正面消息是，今年初已經漲過一輪，明年再漲也不會像今年那麼兇。

一家產險公司高層表示，目前都還在談，年底才能底定，可以預期的是，在hard market情況下，再保人相對會有選擇性，某些風險比較高的行業，例如倉庫、印刷電路板，再保人都比較不想承保；至於風險比較好的業者，或許有機會不要再漲價，但是要降價的可能性很低。