EPS上看7.2元、本益比約12倍，這檔被動元件廠通吃車電、高頻、航太三利多

文／黃清照CSIA

台股在3/8最高點衝到20065，由於台股一路過關斬將都沒有出現明顯回檔，且兩萬點面臨心理及技術面的壓力，所以3/8當天低點殺到19638，且台積電也漲到800元整數關卡，所以兩萬點的壓力在台積電須適度修正，及投機股如元禎、永光、中華化、安國、神盾…及高本益股如亞力、華城、先進光、宏捷科、全新、健策、智邦、中興電、高力…做震盪出貨，以上兩個族群：1.投機股反彈上來出掉收回資金。

2.高本益比股不殺低，還有主力在會拉升上來，等高點才出，收回資金。

3.本益比25~30倍、越接近30倍附近先高出後有大差價再回補，本益比20~25倍，越接近20倍附近逢低買，靜待有急拉才出脫。

4.本益比10~20倍，尤其低於17倍以下，逢低拉回就買。

我認為美股因為AI伺服器三大潛力股：AMD、輝達、美超微漲幅太大，需做適度修正，但其他漲幅比較小的META、微軟、亞馬遜、高通可做震盪。

目前道瓊本益比約24.9倍，納達-100本益比26.29倍，納達整體的本益比約30.24倍，所以美股必須降溫，MSCI台灣到3/11本益比20.94倍，我才設定情境3+4逢低做買進。但有兩個股市會大漲：上海及香港。

因MSCI上海本益比低到11.26倍，香港13.4倍，MSCI日本的本益比已經達22.21倍，我認為部分資金會從日本及印度撤出，轉往低本益比的陸股及港股，這一波滬深2X、上證2X有大行情，看好的股票：

1.低估的AI伺服器(以健鼎、台星科、廣達、緯創、技嘉、台燿、力致、旺矽、台光電為主，以雙鴻、奇鋐差價應對或當沖) ；

2.車電(堤維西、東陽、帝寶、裕隆、乙盛、貿聯、胡連、騰輝、華車、健合興輪漲，尤其以佳邦、堤維西、貿聯、騰輝、胡連、裕隆嚴重低估為主)；

3.業績股(國巨、立隆、力成、中美晶、環球晶、瑞儀、聯陽、矽創、聯詠、中磊、啟碁、智易、兆利、辛耘、聯電、欣銓、矽格、頎邦)，以這三個族群為低接的標的。

佳邦：集車電+高頻+航太的三大利多潛力股

佳邦去年Q1~Q4 EPS 0.57、1.52、2.07、0.76，全年EPS 5.01，細看內容Q4營收17.693億元較Q3營收17.93億元季減1.3%、但本業獲利2.78億較Q3的2.29億季增18.68%，Q4 EPS 0.76較Q3下降是因大量匯兌損失及業外損失所造成的，1~2月營收6.57及4.955億非常好，1+2月11.57億除以Q4營收17.693億等於65.3%優於預期。

而佳邦的營收佔比：天線55%、功率電感24%、網通23%、電腦23%、穿戴裝置12%、遊戲機10%，而1.天線由燃料車用1~2支轉化到電動車8支天線以上。2.天線也使用在無線無人機上需求龐大，另天線投入在5G已經進入在WIFI 7全球有21個實驗室貼近客戶，另公司在功率電感也開始獲致成效，今年EPS 6.5~7.2，股價只有81.5元嚴重低估。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險