泛AI股輪動進入新局面，CPO、先進封裝續強，還有二族群正跟進

作者：蔡正華分析師

週一台股在中小電子股強勢下，指數高檔震盪，終場上漲58點，以18948點作收，K線收紅K。若由期貨來觀察大盤，週一台指期高檔震盪，持續守住5日均線，行情仍由多方主導。

短線上，本週仍然觀察高過高且低不破低的慣性能否持續，而由於本週四收月K線，目前空間已經拉開，站穩前高18619點應不成問題，故該位置可望由壓轉撐，成為上半年行情拚兩萬的重要支撐。在此，心態上要積極，而選股要跟上盤面節奏與輪動架構。

近日提到隨著AI晶片大廠－輝達的財報公布，泛AI股的輪動進入一個新的局面。首先AI伺服器供應鏈走勢相對平淡，並未如同去年順勢大漲，反而是由一路鎖定的先進封裝供應鏈、矽光子及CPO共同封裝光學元件族群、以及AI Pin引動的AI應用族群等，股價表現較強。

一路看好的先進封裝供應鏈，經歷上週的大漲後，週一進入整理，但是鎖定先進封裝的資金隨即轉入半導體相關耗材及材料，維持該族群人氣不墜，包括半導體耗材零組件的瑞耘、半導體材料的律勝、轉投資夸特材料的中釉、半導體氟素材料的上品等股價都走強，而與半導體相關的化工股，如永光、三福化、長興、勝一、東聯等股價也有資金進駐，其中像是三福化為 CoWoS 光阻剝離液重要供應商，隨著CoWoS產能供不應求，相關營收可望逐季成長，自然也是受惠股。

至於上週提到OpenAI發表影音模型生成式AI Sora，提供文字轉影像功能，未來影音平台對於高速傳輸的需求將進一步成長，這對於矽光子及CPO概念股當然加分，先前提過的上詮、華星光、聯鈞、波若威等，近日股價持續上攻，多頭架構明確。

近日多次提到的AI應用也表現強勢，這與世界行動通訊大會MWC開展，AI成為共同焦點有關。不僅是上週提到的聯發科集團，旗下的聯發科、達發、亞信、九暘等各擁題材，相繼切入AI應用，股價持續上攻。

先前提過的AI Pin裝置，這次由於獲得官方合作雲端方案公司Optiva將於本次MWC參展，市場認為Optiva可望在MWC上釋出更多AI Pin應用，替3月將出貨AI Pin造勢，故週一AI Pin概念的英濟再度上漲。

而由AI Pin帶來的各項未來應用，後續發展進度可望加快，如IC設計中，與聲控有關的音效晶片大廠－驊訊，與3D感測AI晶片有關的原相、鈺創等股價也走強，後續觀察續航力道。

另外，近日政策概念股漲勢再起，其中泛能源概念股走勢相對凌厲，如智慧電表的玖鼎電力，風力發電的新光鋼、世紀鋼、中興電、森崴能源等股價都加溫，而與智慧電錶所需晶片有關的IC設計股，如旺玖、笙科等，近日股價也轉強，其中笙科積極佈局智慧建築及智慧家居供應鏈，後續也可留意，更多盤面機會可鎖定Line@粉絲團。

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