IC通路也靠 AI 吸引目光，繼AI 伺服器供應鏈，半導體股今年有多旺？

作者：蔡正華分析師

週二台股早盤一度來到18138點，再創波段新高，但在塑化、鋼鐵、金融股走弱下，指數由紅翻黑，而在台積電最後一盤走弱下，指數收在當日最低，終場下跌85點，以18034點作收，K線收黑K。

若由期貨來觀察大盤、週二台指期呈現多空拉鋸，行情高檔震盪，當日低點18064點很關鍵，因為多方若不適時表態，台指期的日K線就有翻空疑慮，要留意。

短線上，近日提到週級別日出後的台股，由於逼近春節封關，丙種資金即將進行節前關帳，同時不願意抱股過年的賣壓也將出籠，故多方提前把指數拉高，以應對屆時的回檔。

如今，隨著封關進入倒數5日，部分賣壓也將釋放，後續先看今年初的高點17956點是否有守，該處由於已經撐壓轉換，故目前屬於第一道防守關卡，而第二道防守關卡是上週低點17765點，這裡則是行情是否會週日落出現的位置。

由這次回檔的強度，我們能預估年後行情的強度，若這波拉回能守住年初高點(第一道防守關卡)，則台股屬於強勢格局，上半年甚至第1季將有機會挑戰歷史高點18619點，而若這波拉回到年初高點(第一道防守關卡)及上週低點(第二道防守關卡)之間，則台股屬於相對強勢格局，上半年仍有機會挑戰歷史高點，至於若是這波拉回直接摜破上週低點(第二道防守關卡)，則台股屬於震盪格局。

倘若如此，則行情將走個股表現，選股將決定績效的成敗，而有題材且獲得市場認同的股票才容易上漲，。

關於AI(人工智慧)股的輪漲仍在進行，資金也如預期持續進駐泛AI股。如果把輝達當成全球AI領頭羊來看，則替輝達代工生產AI晶片的台積電，當然就是實際受惠的廠商，而台積電供應鏈自然也受惠。

先前提過以半導體產業鏈來看，上游為IC設計及IP矽智財，中游為晶圓製造(代工)、相關製程設備及檢測設備、光罩、化學品等產業，下游為IC封裝測試、相關製程檢測設備、零組件(如基板、導線架) 等產業，而到最下游則是IC通路。

去年至今，受惠ChatGPT帶動生成式AI應用，AI GPU需求迅速提升，但因輝達及台積電早先對於全年的產能規劃相對保守，造成相關需求出現後，原本就不多的CoWoS先進封裝設備難以滿足產能需求，同時新產能由於設備及零件交期要3~6個月才能出現，自然就造成了市況吃緊的情形。

故這次不僅弘塑、萬潤、辛耘、均華等高價股強勢，中低價的東捷、友威科、東捷、易發、蔚華科等也有買盤進駐。而為了不受制於輝達及AMD，各大廠相繼研發自有AI晶片，這也造就了IP矽智財業者如世芯、M31、神盾等股價也大漲。

如今，IC通路股也吸引了目光，不僅是大聯大、文曄等國際大廠，如威健、堃昶、亞矽等，後續營運也有機會受惠，故這裡也有買盤介入。整個半導體供應鏈，可以說是繼AI伺服器供應鏈後，第二個受惠於AI個族群，後續仍要持續追蹤，更多盤面機會可鎖定Line@粉絲團。

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