英業達、聯電、矽統...降息點火新族群，IP股2024年還有新成員？

文／蔡正華分析師

隨著美Fed釋出鴿派訊息，下調2024年美國個人消費支出(PCE)通膨預期至2.4%，同時下調美國2024年GDP成長率預期至1.4%，顯示壓抑通膨的動作已見成效。目前根據最新利率點狀圖顯示美Fed預計明年將可能降息3碼，降息幅度超出先前的預期，市場情緒轉趨樂觀。

週四台股在多方表態下，指數一路走高，終場上漲184點，以17653點作收，K線收紅K。若由期貨來觀察大盤、台指期跳空開高，一舉突破近期反壓，再創新高！顯示先前的整理是中繼型態，而非反轉型態。

當前由於多方表態，故行情轉由多頭主導，後續先看周四的向上缺口(低點在17595點)能否守穩，若能守住，代表多方不僅主導權，還想趁勝追擊。

短線上，由於週四盤中再創17691點的今年新高，週K高過高的慣性持續，而由於目前與上週低點17252點的距離已經拉開，故週K低不破低的慣性持續的機率大，多方架構將持續。

先前預估年底前挑戰今年高點的目標不僅達成，隨著美Fed資金政策轉向，明年農曆年前，更有機會挑戰萬八，而明年第1季就有機會一拚歷史高點18619點。

連日提到隨著時序進入12月中旬，集團及法人年終作帳熱度逐漸增加，當中從週三起，法人(特別是投信)的動作轉趨積極。

本週曾提到目前網通、封測、PCB、汽車零組件等族群，持續有投信買盤進場，後續可觀察是否出現認養標的。

果然繼受惠全球網路基建的網通股，如啟碁、正基、中磊等大漲後，受惠客戶庫存調整告一段落，加上AI、HPC等晶片封測需求強勁，如日月光、京元電、台星科、頎邦、力成、欣銓等封測族群，股價相繼大漲。

後續隨著英業達切入IP有成，股價連續漲停，而聯電暨矽統董事長洪嘉聰也表態聯電要從IC變身IP，攜矽統、智原衝刺矽智財，可預期的是IP矽智財仍是未來科技股的焦點，如智原、矽統、安國、鈺創等近年都相繼投入，可進一步追蹤。

至於PCB，受惠於智慧手機回溫，加上AI、低軌衛星、車用等相關領域出貨持續，業績成長可期，指標股華通週四早盤再創波段新高，股價進入高檔震盪，而部分買盤則點火嘉聯益、燿華等，後續可觀察續攻力道。

當然智慧手機回溫，對於光學鏡頭股有利，光學鏡頭指標的大立光，近日股價轉強表態，要觀察手機產業的復甦力道強弱；若能進一步確認回溫，相關的智慧手機供應鏈就值得追蹤，有許多股票都還在中期底部位置。

至於汽車概念，看好的車用二極體指標的德微，近年持續切入車用、工控等市場有成，近日股價震盪走高，而整流二極體的台半，股價也加溫。另外，隨著北美AM(售後維修市場)進入旺季，汽車零組件股，如東陽、耿鼎、堤維西等，後續也可持續追蹤、更多盤面機會可鎖定Line@粉絲團。

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