11月29日盤前／新台幣再度轉升 外資買盤積極 台股上演長紅K吃黑繼續上攻

昨日盤勢

受到前晚美股尾盤跌幅收斂激勵，昨日台股以小漲15點的17150點開出後，漲幅一路擴大，上午10點後漲點擴大至200點以上，並維持在高檔震盪，台股收盤上漲203點留下長紅K棒。

權值股表現，台積電（2330）上漲1.23%、鴻海上漲0.99%、聯發科上漲1.18%、台達電收盤上漲1.27%、廣達上漲0.25%。盤面強勢族群多點開花，如防疫、消費IC、被動元件等漲勢整齊，美德醫療、恆大、康那香、安國、敦泰、安鈦克、九齊、兆利等漲幅在8%以上，國統、巨大、桂盟、美利達、華通、優群、世芯-KY、華新科、金麗科等，漲幅超過6%。盤面弱勢族群集中在台光電及少數生技，台光電受亞系外資降評干擾下跌4.9%，其他如中化、寶齡富錦跌幅超過4%。

終場指數上漲203點，以17341點作收，量能為2936億元。觀察盤面變化，三大類股全數上漲，電子上漲1.28%，非電上漲1.04%，金融上漲0.72%。次族群部份，以運動休閒、數位雲端、汽車走勢最強，分別上漲2.67%、2.18%及2.08%。

資金動向

三大法人合計買超213.57億元。其中外資買超200.03億元，投信賣超17.1億元，自營商買超30.64億元。外資買超前五大為開發金、中信金、華泰、友達、長榮航；賣超前五大為台泥、聯電、世界、統一、敬鵬。投信買超前五大為聯電、統一、世界、台泥、遠東新；賣超前五大為開發金、中鋼、宏碁、緯創、廣達。

資券變化方面，融資增16.57億元，融資餘額為2347.07億元，融券增0.77萬張，融券餘額為29.8萬張。外資台指期部位，空單減碼1027口，淨空單部位149口。借券賣出金額為98.7億元。類股成交比重：電子74.59%、傳產21.24%、金融4.17%。

今日盤勢分析

美國感恩節周末網購支出超過103億美元，年增7.7%，全美零售協會預估，2023年底假期的總採購額將達9,660億美元創下新高，並且指出消費支出熱絡是由需求強勁帶動，而非因為售價上漲而使金額虛胖。分析師表示，電商銷售成長仍然堅實，美國年底消費力道強勁。另外美國十年期公債殖利率降到4.4%以下，市場預期12月聯準會將繼續維持利率在5.25%~5%，甚至FED官員開始釋出更為鴿派言論，利率期貨市場預期FED已經停止升息，並將於2024年5月開始降息，刺激亞幣再度轉升，吸引外資回流新興市場。

台股後市分析如下：第一、德意志銀行經濟學家在展望報告中預測，美國經濟溫和衰退明年到上半年，聯準會降息幅度將超過市場目前預期。該銀行估聯準會2024年將調降利率達7碼。德銀預計，聯準會 2024年6月會議將首次降息2碼，隨後在明年剩餘時間再降5碼，降息預期發酵導致亞幣轉升，熱錢有望持續湧進台股。

第二、近期IC設計業陸續傳出消息，晶圓代工龍頭台積電（2330）在相隔三年後，明年針對部分成熟製程，恢復給予小幅度價格折讓。IC設計業者認為，台積電的報價相對硬，如今傳出其部分成熟製程恢復折讓，即使並非直接降價，但仍具指標性意義，對IC設計業者相對友善。

第三、台股昨日以長紅棒吃掉前天長黑，成交量能溫和放大至2900億元，電子金融傳產皆有表現，且台股資金動能充沛，高價股再現11千金，顯示多方控盤格局未變，指數回測10日線修正乖離立刻強彈，有望持續挑戰11/21日高點17421點。第四、盤面資金聚焦ＩP矽智財、消費IC設計、散裝航運、手機軸承、PCB等，如安國、敦泰、優群、金麗科、智原、世芯-KY、兆利、富世達、華通等短線強勢。

投資策略

美國10年期公債殖利率降至4.4%以下，聯準會12月繼續停止升息，激勵亞幣再度轉強，有利股市資金動能。而美國第三季GDP初值成長4.9%，為近兩年來最快增速。

在歐美消費旺季、年底台灣選舉題材以及法人作帳行情下，加上Nvidia財報亮眼，年底及選前作帳行情將持續，持續建議偏多操作，方向上可布局IC設計、IP矽智財、記憶體、網通與光通訊、航太衛星、成衣與鞋材、鋼鐵及航運等族群。