11月23日盤前／台股創高後震盪整理 類股良性輪動 拉回擇優布局

昨日盤勢

受到前一日美國股市拉回影響，昨日台股以下跌91點17325.6點開出，AI相關類股受到盤前Nvidia財報公佈後股價下跌拖累，廣達、緯創、技嘉等重挫，壓抑指數表現，終場加權指數量縮下跌，但仍守穩5日均線。

權值股表現，台積電（2330）下跌1.37%、聯發科上漲1.73%，鴻海小跌0.49%、富邦金小跌0.46%，廣達則重挫4.14%。盤面熱門強勢股，巨有科技、驊訊、安國、迅杰、晶心科、先進光、晶焱等皆以漲停作收。盤面熱門弱勢股，緯創、光寶科、技嘉、廣達重挫，跌幅在4%以上，而英業達、矽力-KY、華星光、台光電等，跌幅也皆在2%以上。

終場指數下跌106.44點，以17310.26點作收，成交量為2842億元。觀察盤面變化，三大類股全面下跌，電子下跌0.80%、傳產下跌0.27%、金融下跌0.29%。在次族群部份，以資訊服務、建材營造、觀光餐旅走勢較佳，分別上漲1.09%、0.57%及0.47%。

資金動向

三大法人合計賣超94.79億元。其中外資賣超73.97億元，投信賣超1.43億元，自營商賣超19.31億元。外資買超前五大為開發金、中信金、誠美材、中鋼、僑威；賣超前五大為緯創、英業達、華航、廣達、光寶科。投信買超前五大為聯電、世界、統一、康舒、欣興；賣超前五大為開發金、中鋼、宏碁、南亞科、廣達。

資券變化方面，融資增7.91億元，融資餘額為2328.12億元，融券減0.18萬張，融券餘額為29.95萬張。外資台指期部位，多單減少7506口，淨空單部位6348口。借券賣出金額為101.42億元。類股成交比重：電子77.07%、傳產20.59%、金融2.34%。

今日盤勢分析

石油輸出國組織OPEC+意外延遲原11/26產量會議至11/30，原油市場震盪走低。聯準會公佈最新會議紀錄，強調通膨依舊高於目標，在一段時間內仍須保持對經濟有限制性的高利率，會議內容並未透露降息線索。惟目前市場仍預期12月將再度不升息，且最快2024年5月將首度降息，美國十年期公債殖利率也未明顯反彈，因此，預期資金行情熱度可望持續。

台股後市分析如下：第一、受惠於AI熱潮，Nvidia公佈財報，第三季營收181.2億美元，年增206%，超乎市場預期的161.8億美元。調整後EPS為4.02美元，年增593%，也較預期高近20%；公司預期第四季營業收入為196億到204億美元之間，調整後毛利率為75%-76%。儘管中國銷售受到美國10月最新出口禁令影響大幅下滑。但公司表示，目前正在開發符合出口限制新晶片，將在未來幾個月內發布，同時，資料中心業務需求將強勁成長至2025年，因此，2024年AI趨勢將持續看好。

第二、聯發科21日發表天璣8300手機行動晶片，擁有生成式AI技術與高能效特性，首支搭載天璣8300行動晶片之智慧手機將於年底問世，與高通Snapdragon 7 Gen3分庭抗禮。隨著AI應用逐步走到edge端，2024年AI應用成長性將更具爆發力。

第三、台股21日以長紅創下今年新高，短線急漲後，乖離率逐漸拉大，指數震盪難免，惟目前中長期均線呈現多頭排列，加上KD指標高檔鈍化，顯示多方氣勢仍強，台股萬七整數關卡突破後轉為支撐，拉回仍可擇優偏多操作。

第四、盤面資金輪動快速，聚焦IP、IC設計、電源供應器、光學、高階製程等相關低基期類股，如：巨有科技、晶心科、晶焱、康舒、創惟、華晶科、中砂、閎康、辛耘等，短線強勢。

投資策略

儘管聯準會會議紀錄透露偏鷹訊息，強調將維持高利率一段時間，但美國10年期公債殖利率並未明顯彈升，原油持續震盪走低，聯準會12月升息機率仍低，有利股市資金動能。而美國第三季GDP初值成長4.9%，為近兩年來最快增速，且台灣景氣燈號轉為黃藍燈，製造業景氣回溫。

在歐美消費旺季、年底台灣選舉題材以及法人作帳行情下，加上Nvidia財報亮眼，年底及選前作帳行情將持續，拉回持續建議偏多操作，方向上可布局IC設計、IP矽智財、記憶體、網通與光通訊、航太衛星、成衣與鞋材及航空等族群。