AI又開高走低 黃仁勳要端什麼牛肉?

台股今天稍微的下跌了9點，成交量2741億元，遇到季線的反壓，暫時碰到壓力，但下方也有月線的支撐，明天是台指期的結算，而且重要的是明天有鴻海的科技日，輝達的執行長黃仁勳將現身，預估將會帶來一些車用和AI相關的應用，例如：像智慧座艙以及自動駕駛等AI新的科技，所以今天早盤可以看到AI族群一度表現強勢，上漲將近百點，但是中場過後，AI還是出現了壓力。筆者認為接下來的AI走勢可能要進入中期，因為這兩天可以看到資金很明顯的流向IC設計類股，所以筆者認為在老黃現身過後，更重要的是禮拜四台積電（2330）的法說會如何講。

今天已經有平面媒體先刊出，說台積電可能資本支出會有下調的狀況，但筆者相信最終還是要看台積電，對於接下來第四季，以及明年第一季的景氣展望，因為原先預估消費性電子的復甦，可能要到明年Q1，庫存才會下降到健康的水位，可是年底的購物旺季馬上來到，包括像雙十一、感恩節、聖誕節，過年的年假等，這些消費旺季，對於手機、PC、NB消費性電子的需求，應該會有明顯的成長，加上Intel也推出新一世代的CPU，以及未來AI筆電會不會在今年有機會推出，都會刺激消費性電子的換機潮。

所以筆者相信更要關注的是，台積電對於明年的景氣展望，以及消費性電子復甦的狀況，更重要的是台積電對於AI的說法，因為目前一些科技大廠，比較多的還是採用台積電的七奈米及五奈米製程，如果因為要加快AI的運算速度，而把台積電的下單，再往上推升1個世代來到三奈米以及五奈米，那麼對於台積電的毛利率來講，將會很明顯的成長。

目前指數暫時區間震盪整理，因為外資連續大買台股之後，暫時進入休息的狀況，所以現在指數上中小型股較有表現的空間，但如果台積電法說會講得不錯，那外資必須要回補台股，當然像台積電、聯發科這種大型的權值股會是首選，尤其是聯發科已經站上了800元，也回補了去年的除息的缺口，也就暗示著其實手機、消費性電子的復甦力道，應該會很明顯。

所以不管像是IC設計、記憶體甚至是被動元件的部分，近期走勢都已經相對抗跌，年底的消費旺季，大家也可以留意，像是電子商務的股票、陸運運輸類股股票，以及線上支付等的族群，都有機會在年底消費旺季之前，有先卡位的機會，各位投資朋友可以提前低檔卡位。