黃仁勳上次旋風來台 AI 狂漲 這次為什麼沒感覺？

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳今年5月底應邀出席台大畢業典禮致詞，且出席台北電腦展，隨著輝達股價大漲，帶動台股相關AI股狂飆，多檔指標股隨後在7月間創下波段高價；這次，黃仁勳二度來台，AI股卻好像沒什麼感覺？為什麼會有這麼大的落差？法人直言，主要是受到四個理由影響，但法人強調，AI長期趨勢向上，可布局四大族群。

台股今（17）日開高走低，終場翻黑收在16,642.55點，下跌9.69點，AI股盤中變臉，指標股緯創（3231）再往下探底，終場收在94.7元，跌幅3.36%，爆出逾12萬張的成交量，股價則是寫下3個月來的低點；緯穎跌逾半根停板；廣達開高震盪，以平盤作收；千金股的創意、世芯-KY由紅翻黑收盤；技嘉、奇鋐、建準等股也收黑。

黃仁勳今年首度來台時，AI股狂飆，這次二度來台，市場原本預期可望帶動AI股新的攻勢，但觀察連日來多檔AI指標股卻是反應平淡，甚至緯創還爆量往下探底，到底是有什麼理由讓AI股「沒感覺」，連黃仁勳也帶不動？

統一投顧董事長黎方國表示，可以兩方面來看，一個是AI股的邊際效應遞減，市場慢慢淡化，雖然AI是長期趨勢，市場對黃仁勳再度來台有一定的期待，但不見得會有新的題材，另外一個理由則是美國祭出對中國大陸的制裁，可能影響輝達的出貨，加上輝達近期股價表現不強，因此，在股價短線反應上並不明顯。

黎方國認為，目前市場上更關注的是台積電法說會所釋出的訊息，對整體科技產業的看法；他強調，AI趨勢往上，相關個股持續看好，但是因為漲多，資金朝向庫存調整進入末期，年底進入旺季的族群，例如被動元件、IC設計等，除了AI之外還有很多族群已落底，正慢慢復甦中，都是可以布局的標的。

至於AI要怎麼選？黎方國說，黃仁勳有光環，但不是搶短，而是看好AI產業的長期趨勢來選股，以美國第2季的數字來看，資訊產業在法說會時，有80%會提到AI的應用，房地產有40%，金融業也有35%，核心消費及工業類股也有超過3成會提及AI，可以說明AI的長期趨勢。

黎方國表示，在AI的布局上，可選定半導體，包括製造、IC設計、IP、封測等；另外，散熱、組裝、機殼等AI相關族群也可以留意。

國泰證期顧問處協理簡伯儀表示，黃仁勳第一次來台時出現的是「作夢行情」，這一次來台，則是AI股面臨股價拉高後的壓回過程中，出現籌碼面凌亂的問題，加上要進一步檢視AI的營運比重、獲利、及本益比修正等問題，對相關個股的表現造成影響。

在AI趨勢還在的情況下，要如何選股？簡伯儀表示，可以法人布局、融資沈澱、股價籌底甚至放量轉強等三個要點來篩選。

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