AI開啟新一波光速傳說！春江水暖鴨先知 鴻海集團布局有跡可循

春江水暖鴨先知，鴻海布局有跡可循，六月底鴻海(2317)旗下系統模組封裝廠訊芯-KY(6451)推舉新任董事由現任鴻海集團半導體策略長蔣尚義出任訊芯KY董座，業界預期蔣尚義(蔣爸)掌舵新訊芯，集團持有幾乎60%，籌碼除了安定，公司派想法在此一覽皆知。

核心人物蔣爸整合鴻海關鍵半導體後段封裝資源，統包車用新事業及集團所需半導體關鍵封測訂單與技術支援，半導體產業的傳奇人物蔣尚義大家應該都不陌生，主要能整合集團AI、半導體、新世代通訊等「3+3」的核心應用。

從台積電全力投入矽光子及共同封裝光學元件(CPO)，不難洞悉趨勢，日月光(3711)、旺矽(6223)、台星科(3265)大廠同步搶商機。

AI高規格需求下，資料中心所需負荷的資料量大幅攀升，通訊模組規格從高滲透率400G提升至800G傳輸速度，就需大幅採用以矽光子，讓AI伺服器火熱續攻，AI帶動高階光纖收發模組CPO受關注，AI開啟另一波光速傳說。

伺服器將導入800G光纖模組，且博通的800G CPO訂單有望提前到位，明年起業績成長可期。今年Q2 EPS 0.76元，漲多題材趨勢被迫公布八月EPS 0.6元，無疑趨勢打了強心針。

矽光/CP可在短的時間內從一種結態切換到另一種結態，具有極高的讀/寫速度，交換器高規格趨勢，CPO將帶來未來產業重新洗牌，CPO 取代傳統可插拔光收發器成趨勢，是推動AI效能的新技術，CCL銅箔基的台光電(2383)、台燿(6274)大廠也往800G新規格技術，主要800G才會擴大 CPO的應用，未來相關 ASIC、設備廠商將是主要受惠族群，像是前鼎(4908)也積極搶攻市場，交換器傳輸速度進入 800G 後，將正式進入矽光共封裝(CPO)的天下。

訊芯-KY(6451) 400G部分今年底前量產，800G部分則是明年量產，越南新廠啟動擴產，下半年產能可望全面開出，且勝券在握有美國網通大廠訂單，且400G的矽光子(CPO)模組產品將可望先行量產，預期800G的CPO模組在明年將逐步到位。

受惠時代新產物「高速光纖網通模組」，9月起股價放量往上攻，有望挑戰歷史新高162元。

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