下半年刀口上選股？軍工航太基期低有利反攻 漢翔老董喊今年「營收沒有天花板」

台股退守半年線後反彈，AI供應鏈、網通股及軍工股相對較強，台幣貶值壓力大，對網通及下游系統廠商較有利；內需股獲利仍有看點。

輝達公布財報後，電子股走勢將分明；軍工航太業績在政府軍費創新高下，業績有保障，股價仍具盤堅機會。本周四出刊的《先探投資週刊》2262期就幫大家尋找最精準的選股策略。

國際股匯市目前面臨兩大重要變數：一是聯準會主席鮑威爾二十五日在傑克森洞央行年會發表談話，足以決定美國公債殖利率是否持續上揚，以及今年升息或是明年何時降息。

再來就是先前引領今年ＡＩ熱潮的輝達台北時間二十四日清晨發布財報，但蘋果、微軟、特斯拉、超微等線型已走弱跌破季線後，更具參考！

世芯因AI而成股王

亞幣不穩，外資8月以來已賣超台股一○九四億元，通常外資買賣超與台股正相關，所以台股跌破季線後，退守半年線，若要反攻還需外資轉身助攻。

目前頸線在一六五九三點、月線在一六八五○點穿越季線而下，換句話說，一六五九三至一六八五○點要攻克，需有外資加持及維持三千五百至四千億元量能；低檔較大支撐或在一五九六五點跳空缺口。

短線日KD值在低檔，在中國公司違約、破產以及對台軍演，加上亞幣受人民幣帶動貶值壓力重、融資自高點二二五八點億元降至二一六四億元，只減少四．六％；幾乎除了AI利多外，外在環境及籌碼都較偏空，在此情況下，台股若還能堅守半年線一六三○○點，將有利Ｂ波反彈。

台股這次能挺在半年線上功臣就是AI供應鏈，輝達AI GPT供不應求，價格大漲，以輝達H100 GPU為例，近半年不斷漲價，成本約三三○○美元，但是售價高達三○萬美元，真的像是印鈔機一樣。而輝達今年計畫將出售五五萬塊含有H100的加速卡；另一方面，H100 GPU訂單已排到二○二四年底，所以可以說輝達的業績成長將是無庸置疑，在此狀況下，不少知名外資陸續調升輝達股價評等，最高還有上看八百以及一千美元！

在狀況偏向樂觀下，輝達財報應使股價上漲機率高；惟若是出現反向走勢則要小心。就基本面來看，台廠受惠是無庸置疑的，畢竟全球有超過八成以上AI伺服器是台商生產，拉回中線也是找買點。政府官員表示看到AI接單已上來，對於第四季經濟成長率將有很大貢獻，也是預估明年台灣經濟成長三．三二％動力所在！

軍工航太股基期低有利反攻

軍工航太股部分，政府編列明年中央政府總預算，其中國防總體預算，包括基金與特別預算，將達到六○六八億元，創下歷史新高。

龐大國防預算主要針對採購F-16V、高教機、潛艦及軍艦為主體，對於國內軍工產業將大有幫助。這其中總市值最大的漢翔近期法說會中說在軍機、民機、能源營運等三大業務營運成長下，前七月營收年增四三．三％，上半年ＥＰＳ一．三八元，較去年同期的○．八五元大幅成長，董事長胡開宏高喊今年「營收沒有天花板」，明年還會更高！

本文完整報導、發燒個股動態，以及更多第一手台股投資訊息，請見先探投資週刊2262期。