郭哲榮：台積電法說會展望不佳，熱了半年的AI股，接下來會如何？

台積電在今天(7/20)，召開最新的法說會。雖然今年第二季EPS7.01元，高於市場預期的6.83元，看似不錯，但關於今年第三季的展望，台積電對營收的財測平均值大約是季增9.1%，略低於市場預期的季增10%。

而由於總裁魏哲家認為終端需求差，對於全年營收的看法，從原先預期會衰退1%~6%，下修至衰退10%。

這些數據，實在是說不上好，讓台指期夜盤在下午3:00一開盤，就大跌超過百點，直接失守萬七。但不需要太害怕，因為如果現在台股開始下跌修正，反而是件好事！為什麼呢？

台股在近期已經明顯過熱，本來就需要拉回整理，融資餘額不斷飆高，目前已經突破2100億元，而且本週一，大盤還爆出了4885億的超大成交量，創下快2年新高，盤面上很多漲多的AI概念股開始出現大幅震盪，股票操作難度也越來越高。

有些人怕AI泡沫破裂，會像20幾年前的網路泡沫一樣，但當時網路股可是走出了4-5年的超級大多頭，而AI股起漲也不過半年。而且，網路是真實的題材，現在可以說是無所不在，AMD執行長蘇姿丰也表示，未來AI將會無所不在。

所以，現在正是大AI時代，尤其是生成式AI，不是只會查資料，而且能夠自我學習成長，未來像ChatGPT一樣厲害，甚至更厲害的AI，只會越來越多，而這種AI，才能創造出更多價值。

所以，AI股的漲勢不會輕易結束，但過熱時不宜買進，仍然會需要先拉回修正。如果台積電法說會的利空，能夠讓這些過熱的AI股休息冷卻，甚至是出現回檔，反而能夠開啟下一波的起漲點，人棄我取，人取我與！

現在的AI股大約分成兩類，這幾天大盤震盪時，緯創(3231)、創意(3443)、智原(3035)在高檔震盪，股價還沒有出現明顯回檔，就屬於漲真的AI股；而仁寶(2324)、和碩(4938)卻在正式起漲沒幾天，馬上大跌好幾根，直接回到起漲點，這就屬於只和AI沾到一點點邊，不夠純的AI股。

盤勢震盪時，我們更容易看出哪些AI股是漲真的，哪些AI股是漲假的，因為「疾風知勁草，板蕩識誠臣」。投資朋友想要趁回檔時撿便宜，可以特別注意這些股票的表現，盡量要選擇整理過後，還能夠再漲一波的AI+股，才能夠獲利滿滿喔！

郭哲榮分析師 投資長官方Line@群組 (ID:@s178)

郭哲榮分析師 投資長官方Telegram群組 (ID: @a178178)

郭哲榮分析師 投資長官方Youtube頻道

※本公司所推薦分析之個別有價證券

※無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

※投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險