雙鴻、廣運、一詮、健策、奇鋐...達人看NVIDIA欽點AI概念股：未來的發酵無法用EPS想像

上週提到AI「散熱」、「機殼」指標股強勢回歸，主流就是主流，未來的發酵是無法用EPS想像，主菜繼續飆；配菜跟著雞犬升天，歷經嚇甩磨之後就「強者恆強」，要開始噴上主升段，劃世代革命看得是未來的發展，股價發燙的概念股就是：散熱、機殼、電源供應器、AI伺服器還有顯卡…股價都創下歷史新高，市場預估未來兩年AI伺服器出貨量上看24.5萬台以上；指標看白牌伺服器緯穎（6669）身為系統整合廠住散熱技術與商機，整合機構、散熱、硬體件、韌體、軟體…一條龍配套，除了傳統的風冷外，還包括液冷板冷卻技術，更有前瞻的浸沒式液冷等。

講到布局有成又積極屬雙鴻(3324)、廣運(6125)，還有股價最低的一詮（2486），當然別忘了散熱王者健策(3653)，但最主要是奇鋐(3017)受到「黃袍加身欽點，通過Nvidia 2項認證」。

不管是AI、電動車、元宇宙、物聯網等新科技，大量傳輸資料伴隨高熱產生，需要在裝置或雲端資料中心高速運算有強大風扇、散熱裝置，與Cooler master共同分食龐大商機，為最主流的氣冷路線領導者，當然股價扶搖直上主要受到NVIDIA欽點認證，高規格獨特的商品營收毛利當然提高到26%，而雖然氣冷是現在進行式，但水冷將是未來；AI伺服器來說，熱導管、均熱板已接近極限，但導入水冷勢在必行，因此傳統熱管早已不敷使用，勢必要導入3D VC，甚至是水冷、氣冷等高階散熱模組，誰能掌握此技術，就是爆發性產品關鍵，高規格散熱預計第4季出貨開始放量，第一季2.85元，繳出亮眼成績，未來伺服器需求大增，讓散熱產業業績看好充滿新機會。

技嘉(2376)子公司技剛100%持股子公司，也是NVIDIA欽點之一，旗下浸沒式液冷伺服器攻入歐美日與台積電，以運算力為核心的解方以及新一代的伺服器產品，配合能源效率的重大飛躍應運而生，有獨家明星商品又搭配本業顯卡，專利設計的直接接觸式液體冷卻技術，可成功的為2U機身中的8顆高階CPU快速散熱，又跟NVIDIA合作密切，是同業最快開發出能支援十張A100卡的4U伺服器系統業者。

且技嘉有八張NVIDIA點名認證的繪圖卡，在開發上市走在前端，母子公司軟、硬體合作強化自家商品；合作無間，雖說法人估技嘉EPS10~12元左右，可是大家不要忽略他子公司技鋼的實力，而且也計畫IPO。

動力持續 散熱創新高

顯卡族群技嘉(2376)、青雲(5386)、微星(2377)…股價都創新高，這波高效能運算搭配風扇、機殼、散熱、電源管理也只要受惠都「雞犬升天」，股價都創下波段新高，動力-KY除顯卡、電競兩大產品線外還有伺服器、車用運營，而伺服器白牌為主；車用持續開拓歐美、中國市場預計2024年開始貢獻。

NVIDIA浪潮將顯卡族群推到浪潮天價，又適逢暑假來臨，電競受眾群汰換新品規格有望提升，自家研發IP68風扇系列採用了"自動精密灌封技術"布局工控、通訊、車用的散熱裝置，目標遠大將搶攻非電競市場大餅，風扇在高速運算中是很重要的角色，任何機械都必須使用風扇，水冷也需要透過風扇把熱帶走，今年第一季EPS只有0.45受庫存水位影響，動力KY 3.4月營收受惠也持續好轉，分食散熱風扇大餅。而且動力KY可轉債二也即將在2023年9月到期，股價離可轉換價雖說不遠，7/3除權息股價穩健成功收紅，獲利穩健有機會挑戰新高。

AI伺服器機殼強者營邦(3693)，今天股價再挑戰新高，營運爆發成長。6/28股東會宣布去年營收EPS達11.83元，毛利率維持近30%，主因是4U以上的高密度的存儲類機種以及AI伺服器業務，佔比超過五成，而且首度賺一個股本，營收、獲利皆刷新紀錄，且今年AI模擬器大單預計下半年貢獻，股價剽悍而上在伺服器市場收割有成；近期公告今年前五個月EPS 6.44元，真的漲多被迫公布五月獲利EPS 1.65元。

全球伺服器火熱推波助瀾，目前規劃向東南亞擴廠，因為全數產能坐落台灣，伺服器業務主要出貨給歐美的SI系統整合業者，這次COMPUTEX展出的浸沒式液冷解方皆是公司明星主打，而且不獨賣，為了是提升其產品附加價值；在AI伺服器高成長的趨勢之下，氣冷散熱解方將不敷需求，水冷散熱的應用可望在明年大幅提升，除此之外也積極開發像是將AIoT技術導入各種包括自駕車、駕駛艙航空器的模擬應用，多元發展。

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