從「一顆蘋果救台灣」到「一家士電救台股」，ESG綠電發威，還有哪些傳產大象也會跳舞？

4/23總統蔡英文宣示：籌設碳交易平台「能源」讓傳產大象跳舞開始有契機。有一句話叫「大象會跳舞」，意思是股本大的傳產如何靠新契機轉型？

台灣傳產過去走勢如一灘死水，法人鮮少介入標的，因為找不到「大象會跳舞」的元素，但從今年大轉變，從華新(1605)焦師傅遽然變成飆股，以前連看都不看的東元(1504)遽然變成法人愛的飆股，甚至士電(1503)股價創新高，是什麼讓大象會跳舞？

華新(1605)切入電動車，東元(1504)、士電(1503)也都切入充電樁、儲能概念契機，讓大象開始擺手弄姿後，「水泥」產業，台泥(1101)、環泥(1104)、幸福(1108)都創近一年新高，從泥娃娃變成泥巨人，都是找到自己翻身的利機。

「匹夫無罪，懷璧其罪」

意思是: 擁有珍寶容易招來禍害。代表台灣上市櫃公司含金量都非常高，只是你沒發現而已。話題在風口上擁大批林地的紙類:正隆(1904)、華紙(1905)、農林(2913)率先打頭陣，還有轉投資能源效應都讓傳產紙頁一夜之間變成追逐焦點。

而大亞(1609) 是真正發光的金子公布第一季2.65元，短線上有點利多出盡的味道，但大亞的未來不僅著重轉投資，而是看遠方「ESG能源的發展」是真正發光的金子。

再者，台電強化電網方案5000億大餅，其中最明顯就是士電跟大亞(1609)；公司之前已經公告處分保瑞(6472)、穎崴(6515)、3%的台汽電(8926)還有華城 (1519)673張，其實現在看大亞的本業，真的不能只用電線電纜來看，其實它最大的未來在能源概念股。

大亞(1609)業外獲利大進補，此外還轉投資「志光能源漁電共生太陽能電廠」，預計今年5至7月拿到電業執照後，可一次性認列營收；不要忽略大亞長線上，能帶多少獲利進補?

能源ESG題材是我們長期看好的，大亞的能源布局完整，以國內太陽能股的高本益比來看，大亞股價真的委屈。那其他家公司有沒有主軸繞ESG，股價大漲母子共榮的產業呢？

前幾期都不斷提醒大家的國賓(2704)底部加碼持股「早知道產業有巨大發展的領頭羊」，這就是當初「一顆蘋果救台灣」鴻海，而今是「一家士電救台股」。一場傳產族群下起的及時雨，讓強勢股有續強的理由，傳產族群領頭，帶領強勢股反攻，反觀而大盤盤整壓縮3個半月，台積電繼續落底，指數盤整無感，那是因為投資朋友手上都有強勢政策概念儲能、軍工、資訊等這些個股強恆強走勢，就算台積電法說差、落底，就算鴻海(2317)認列夏普虧損都不是台股下殺的理由，首先開刀必定是漲多的強勢股殺，弱勢股破底，大家都說多半都是電子股獲利不佳，不難會猜測其他強勢股是否公布財報會大失所望？

ESG綠電是未來趨勢 強勢股滿血回歸

近期大盤殺聲隆隆，第一季財報醜媳婦見公婆，不管多醜或前兩天公布第一季財報獲利好，大盤寧可錯殺也不放過績優好股，造殺無誤，主流也被殺。但5/11收盤後傳產重點族群的強勢股，士電(1503)公布首季獲利EPS達1.52元創次高，這無疑是台股反彈最好的強心針。

而不斷提醒大家5月聚焦政府「自立自強有信心」的ESG概念股，「受惠台電強韌電網計畫」5000億大餅政府，其中士電、中興電(1513)、亞力(1514)、華城(1519)等4家機電廠，公布前四月營收及第一季獲利出乎意料的大好，有三家第一季EPS創同期新高，最具指標性的士電為何能獲利如此龐大？

歸功於長期耕耘風力發電，主為太陽能升壓站主要供應商，族群的盟友大亞（1609）、東元(1504) 、中興電（1513）、康舒（6282）及森崴能源（6806）子公司富威電力都是士電的客戶，當這些概念股營收不斷創新高加持，不難想像15.16族群會共存共榮的盛世。

且不單積極布局電動汽機車電力系統、充電樁及充電站等綠能新事業，也多元轉投資觸角「起而行綠能」佔9.3%，且與和泰車(2207)、立德(3058)12.8%、僑威(3078)12.8入股三強搶食充電樁龐大商機；也與中租集團攜手搶攻儲能系統，「ESG綠電是未來趨勢」，這些長期來看，都是能將士電營收挹注再創新高的元素。

動電政策下的勇夫:

1.永崴投控(3712)持有47%的的森崴能源(6806)，以能源股而言今年雖然才賺3~4塊，但明年預計可以超過賺一個股本以上，不要小看這一個股本，永崴投控的股本才20億，所以能夠挹注的獲利是相當大的。

2.永崴以持有森崴能源的的市值幾乎等於永崴自己的市值了，永崴是21.4塊，所以目前森崴能源已成長獲利驚人速度，四月獲利翻倍，且專注太陽光電與風力發電廠，未來幾年ESG一站式再生能源在政策推動下，電力相關工程下半年起會陸續認列。因此永崴投控的價值，可以關切注意，我認為是低估的。

從傳產的原料(紙類、特化)可以理解源頭起改變，那為何也帶動ESG資訊平台飛飛起來?企業配合政策，碳權交易所、碳權議題熱燒，盤查需求大，企業詢問熱烈，不僅上市櫃公司有相關需求，且全球商機龐大，讓企業都必須跟進。倍力(6874)在這議題上最早起飛，當然也有其他資訊股前仆後進跟進，後起之秀的集團達邁特(6112)，前身為「聚碩科技」，有佳世達母公司加持，通常公司改名估計有遠方的不可知的秘密?

而佳世達(2352) 觀機而動，觸手伸向聚碩公開收購持股至51%，並改名邁達特(6112)積極部署進入AI、雲端運算產業，如此集團多元發展數位轉型，目標是要打造完整AI的完整數位一條龍，以往邁達特(6112)不受法人青睞，有了集團媽媽加持賜名後，氣勢如虹發展，其中雲端、資安最為穩健獲利，其中已經取得三大公有雲平台的代理權，轉型發展，也獲得法人投信持續買單，首季獲利翻倍成長每股稅後盈餘1.17元，股價創新高。

而大同(2371)集團，最先開始改革的腳步，而其下的子公司最近表現也虎虎生風，但其中精英(2331)與福華(8085)兩家，更獲得集團的青睞。更在近期大手筆加碼福華與精英(2持股，是鞏固股權嗎?我想並不是，而是自己集團最懂自己，就像國賓(2704)在低檔加碼士電(1503)一樣，一開始都讓人有丈二金剛摸不著頭腦，但後來往往證明果然加碼是對的。

其實對於精英還算有點道理，除了本業往電動樁的工業電腦前進外，今天也預計處分中國廠土地，未實現利益十分驚人，所以超前部屬情有可原，大世科(8099)過去本來獲利就很穩健，這次資安、智慧AI發展更順應搭上未來熱潮，近來更開發碳資訊平台的產品，加上大同就持有超過40%，籌碼面具有優勢，近來也開始攻擊，成為大家不能不注意的集團標的。而系統軟體付費型態改變，由電腦軟體由買斷 > 改變至月費或年費，月月有營收且積極開創自家系統軟體為獲利實質重點，我認為資安串上碳平台交易發展讓勢有可為！

汽電共生 垃圾變黃金

不難發現傳產集團都默默轉型，其中長榮集團旗下長榮鋼(2211)，我想很多人都不知道他跟ESG有什麼關係? 旗下三家政府特許環境整護公司，其中欣榮拿到桃園未來10年廢棄物處理契約，將參照國內外先進處理，及污染防制技術完成焚化廠設備維修升級工作，桃園垃圾淹腳目的新聞，桃園龍潭的垃圾已堆滿掩埋場，就是因為欣榮的焚化爐進行歲修，大家就知道這家公司有多重要，更何況桃園市在大規模造鎮之後，人口越來越多，欣榮就是首要的受益者，至於另「水美工程」主要執行空污防制，也是目前的顯學。而且有鑑於焚化爐的需求越來越大；長榮鋼與中鼎合資了「榮鼎綠能」先開始啟動，除了過去的處理業務外，更結合了中鼎底下崑鼎(6803)進行管理，未來除了處理費用外，還可以開始認列售電收入，未來將廢棄物資源化產生再生能源，成為真正有獲利實值。

除了搭上政策的利多以外，最吸引人還有財報的利多，長榮鋼持有長榮海運1.5萬餘張，預估股利10.7億元，每股貢獻超過2.5元。以鋼鐵股來看，長榮鋼去年賺6元，十倍本益比並無低估，但如果變成環保節能股就明顯低估了。

小小螺絲釘久陽(5011)，大家一定會一頭霧水，做螺絲的跟環保有什麼關係? 記得當初去參加久陽法說時，旁邊就坐的是「榮福」總經理，他過去擔任環保工程的台境(8476)總經理，當初益航(2601)拿下台境後，台境的總經理以在榮福承接經驗，來幫台鋼集團發展廢棄物處理，所以更加速扶持榮福獲利上軌道，所以這就是久陽的獲利一開始已經三級跳，去年就達到EPS 3元，股價亦鋼鐵股本益比很低了，再加上同集團的台鋼環保已取得甲級廢棄物清除許可執照，可進行有害事業廢棄物之清除清運等，如加上環保節能的想法，那更是雙乘綜效。台鋼集團的隱藏的ESG概念股，轉投資榮福在2021年取得屏東的焚化廠ROT案，去年再取得新竹焚化爐代操案，去年公司就已經賺3元以上，本益比也是十倍不到，旗下榮福的業績又持續看好，也是大家忽略的ESG概念股。