大陸手機客戶陸續下單 中芯趙海軍：先砍先補與「整新機」需求

中芯國際聯合CEO趙海軍11日在投資人會議中表示，已見到境內手機和消費性產品的庫存開始下降，客戶陸續恢復下單需求，一方面是大陸客戶在2022年下旬率先砍單，現在優先回補庫存；另一個原因可能是大陸的「整新機」（台稱「翻新機」）（Refurbished phone）市場帶來的急單需求。

中芯國際10日發布2023年第2季產能利用率為78.3%，相較第1季利用率68.1%顯著回升。第2季12吋產能利用率相對飽滿，但8吋晶圓需求疲弱，12吋晶圓產能占比達75%。整體而言，8吋產能利用率低於12吋，但仍優於業界平均水準。

趙海軍表示，眼前8吋晶圓廠遇到三個困難，分別是智慧手機放緩導致PMIC需求減少和價格下滑；類比晶片遇到國際IDM大廠收回去自己生產，因此減少委外晶圓代工的比重；LCD驅動晶片需求減少。

他相信手機需求回暖後，8吋晶圓代工產能利用率可以回到滿載。

趙海軍也指出，大陸和全世界都恢復常態化運行，但電子產品的需求低於預期，市場信心不足、手機和消費性產品創新面臨瓶頸，都使得整體需求不增反降，眼前行業訪緩已經觸底，但仍是面臨需求增長缺乏動能，以及地緣政治等許多挑戰。

中芯國際財報顯示，今年第2季，中國區營收占比達到80%，其他地區占比20%。從應用端分類，手機、物聯網、消費性電子和其他等類別的營收占比分別為27%、12%、27%、35％。

趙海軍還提到，大環境需求未見明顯復甦，但從公司訂單來看，部分應用於境內手機和消費性產品的庫存已經開始下降，客戶逐步恢復下單需求，包括CIS、ISP、高壓驅動晶片、 MCU、工業控制、特殊存儲晶片等，這也是公司第2季產能利用率提升10個百分點到78%的主因之一。

針對大陸手機客戶陸續恢復下單，他指出，歐美客戶砍單的節奏相較大陸客戶慢了兩季度，大陸客戶從2022年9月已經開始調整。

另一個解讀是，大陸很多手機零部件供應商是第二、三供應商，去年景氣修正之初率先被砍單，歐美供應商因為是第一供應商，或是簽有長約，比較晚才面臨砍單狀況。

手機市場近年出現的另一個趨勢是「整新機」（台稱「翻新機」）（Refurbished phone），故障手機或是舊機在修復後，換上新電池、外殼再次出售，這趨勢在大陸手機市場最為明顯，趙海軍估計一年的「整新機」（台稱「翻新機」）市場規模上看一億支手機，也因此來自大陸手機客戶有急單出現。

展望第3季，中芯國際在財報中表示，大陸IC設計公司的庫存持續下降，新產品備貨的動作已啟動，預計第三季出貨量會持續上升，即使面臨整體市場萎縮，公司能順勢擴大市占率，預計下半年營收會優於上半年。

展望2024年，趙海軍指出，手機、消費性電子領域需求伴隨宏觀經濟的復甦，不是一個行業可以掌握，復甦的時間會比較長，因此現在看來會相對保守。

他還提到，中芯國際擴產計畫目標是終點不變，但中間的擴產節奏會跟著客戶需求和市場調整。此外在整個經濟周期裡，客戶口味變化也很快，公司也要配合做產能和設備的配置調整。

趙海軍表示，8吋晶圓擴產在今年大致完成，未來重點是12吋晶圓產能擴產，分別在天津、北京、臨港。